Momento de Precio por Volumen de Grandes Órdenes
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Momento de Precio por Volumen de Grandes Órdenes:
Cantidad promedio de transacción individual:
en:
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La tasa de retorno de la acción i en el minuto j del día de negociación n. Esta tasa de retorno generalmente se calcula utilizando el precio de cierre de la línea K de minutos, es decir, (precio de cierre del minuto actual - precio de cierre del minuto anterior) / precio de cierre del minuto anterior.
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El monto de la transacción de la acción i en el minuto j del día de negociación n. Este valor es el monto total de todas las transacciones en ese minuto.
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El número de transacciones de la acción i en el minuto j del día de negociación n. Este valor es el número de todas las transacciones en ese minuto.
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El conjunto de números de serie correspondientes al 30% superior de las líneas K de minutos con la mayor cantidad promedio de transacción individual en el día de negociación n. Al calcular la cantidad promedio de transacción individual, primero calcule la cantidad promedio de transacción individual para cada minuto del día y luego seleccione el 30% más grande de los minutos.
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Tamaño de la ventana de tiempo. Indica el número de días de negociación para el cálculo de backtesting. Por lo general, para la selección mensual de acciones, T se establece en 20 días de negociación, lo que representa aproximadamente un mes de datos de negociación; para la selección semanal de acciones, T se establece en 5 días de negociación, lo que representa aproximadamente una semana de datos de negociación. Se puede ajustar según la frecuencia de negociación específica y los requisitos de backtesting.
factor.explanation
Este factor mide el momento del precio de las acciones impulsado por grandes transacciones dentro de un período de tiempo específico. La lógica central es que la línea K de minutos con una mayor cantidad promedio de transacción individual a menudo refleja que el juego entre los lados largo y corto en el mercado es más intenso, y los grandes operadores pueden abrir o cerrar posiciones aquí. Cuando se negocia una orden grande, el precio generalmente muestra un cierto cambio de tendencia. Por lo tanto, este factor selecciona el rendimiento de la línea K de minutos correspondiente a la orden grande para acumular, midiendo así el efecto impulsor de la orden grande en el precio de las acciones. Los estudios han demostrado que después de que se negocia una orden grande, el precio de las acciones tiende a revertirse, por lo que este factor está negativamente correlacionado con el rendimiento futuro de la acción, es decir, cuanto mayor sea el valor de este factor, menor puede ser el rendimiento futuro de la acción, y viceversa. La construcción de este factor se puede utilizar para capturar el efecto de reversión del momento en el corto y mediano plazo del mercado, y se puede utilizar en operaciones de alta frecuencia, operaciones intradía o estrategias a corto plazo.