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Quantitative Trading Factors

Desviación percentil del monto de transacción única

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Desviación percentil del monto de transacción única (S):

en:

  • :

    Es una secuencia que consiste en todos los montos de transacción única a nivel de minuto para una acción específica en un día de negociación específico.

  • :

    Indica el cuantil del 10% de la secuencia del monto de transacción única $A$. Este valor representa el límite superior de las transacciones con montos de transacción más pequeños, es decir, el 10% de las transacciones tienen un monto de transacción única inferior o igual a este valor.

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    Indica el valor mínimo de la secuencia del monto de transacción única $A$, representando el monto de transacción única más pequeño del día de negociación.

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    Indica el valor máximo de la secuencia del monto de transacción única $A$, representando el monto de transacción única más grande de ese día de negociación.

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La desviación del cuantil del monto de transacción única (S) describe esencialmente las características asimétricas de la distribución del monto de transacción única, reflejando la diferencia entre transacciones pequeñas y transacciones grandes. Específicamente, cuanto menor es el valor de este factor, más cerca está el cuantil del 10% ($A_{0.1}$) del valor mínimo ($A_{min}$), es decir, las transacciones con montos de transacción más pequeños se concentran más en un rango más pequeño, y al mismo tiempo, el monto de transacción de las grandes transacciones será relativamente mayor, lo que hará que la distribución general del monto de transacción se incline hacia las grandes transacciones. Este aumento en la desviación se considera generalmente como una señal de fondos principales activos, lo que indica que hay transacciones de compra y venta individuales a gran escala en el mercado, lo que puede indicar posibles fluctuaciones o condiciones de mercado en tendencia en los precios futuros de las acciones. Por el contrario, si el valor es grande, significa que la distribución de los montos de transacción única es relativamente uniforme, la diferencia entre transacciones grandes y pequeñas no es obvia y la participación de los fondos principales puede ser baja. Este factor se puede utilizar en combinación con otros factores de cantidad y precio para capturar de manera más completa los cambios en la microestructura del mercado y las posibles oportunidades comerciales. Además, además de utilizar cuantiles, las características de la distribución de los montos de transacción única también se pueden analizar utilizando indicadores estadísticos como la desviación estándar (STD), la curtosis (KURT) y la asimetría (SKEW) para obtener información de mercado más completa. Cabe destacar que este factor debe analizarse en combinación con acciones específicas y entornos de mercado, y no puede utilizarse unilateralmente como base para las decisiones de inversión.

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