Asimetría del Choque de Precios Asimétrico
factor.formula
Modelo de regresión de mínimos cuadrados ponderados:
Porcentaje de compra neta activa:
Asimetría del Choque de Precios Asimétrico:
en:
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La tasa de rendimiento en el período de la vela de 5 minutos se calcula generalmente como (precio de cierre - precio de apertura) / precio de apertura. También se puede utilizar la tasa de rendimiento logarítmica.
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La cantidad neta de compra activa en el i-ésimo período de tiempo de la línea K de 5 minutos se define como la cantidad de transacción de compra activa menos la cantidad de transacción de venta activa. Tenga en cuenta que diferentes fuentes de datos pueden tener diferentes clasificaciones para la compra y venta activa.
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La cantidad de transacción en el i-ésimo período de tiempo de la línea K de 5 minutos es la suma de las cantidades de transacción de todas las transacciones en este período de tiempo.
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El porcentaje de compra neta activa en el i-ésimo período de tiempo de la línea K de 5 minutos mide la fuerza relativa de la compra activa en este período de tiempo
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Función Indicadora, cuando $MoneyFlow_i$ > 0, el valor es 1; de lo contrario, el valor es 0. Se utiliza para distinguir los períodos de tiempo de compra neta activa y venta neta activa.
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En el modelo de regresión, cuando hay compra neta activa (es decir, $I_i$ es 1), el coeficiente de regresión de la relación de compra neta activa $MF_i$ representa la intensidad del impacto de la compra neta activa en el precio.
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En el modelo de regresión, cuando hay venta neta activa (es decir, $I_i$ es 0), el coeficiente de regresión de la relación de compra neta activa $MF_i$ representa la intensidad del impacto de la venta neta activa en el precio. Dado que Moneyflow < 0 en este momento, el coeficiente $\gamma^{down}$ puede entenderse como la intensidad del impacto negativo.
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El término residual del modelo de regresión captura la parte de las fluctuaciones de precios que no pueden ser explicadas por el modelo.
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La varianza de la diferencia del coeficiente de regresión $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$ se utiliza para calcular la desviación estándar de la diferencia, que se utiliza para estandarizar $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$
factor.explanation
La asimetría del choque de precios asimétrico refleja la diferencia en la sensibilidad de las acciones a los choques de compra-venta a corto plazo. Un valor de asimetría positivo significa que, bajo el mismo volumen de negociación, la compra activa tiene un mayor impacto en los precios que la venta activa, lo que indica que es más probable que la acción suba. Por el contrario, una asimetría negativa implica que es más probable que la acción caiga. Este indicador puede capturar la asimetría en la microestructura del mercado, lo que puede reflejar factores como el sentimiento del mercado, la congestión de las operaciones o la asimetría de la información. Cuanto mayor sea el valor absoluto de la asimetría, más fuerte será la asimetría del choque. Cabe señalar que este factor no predice directamente la subida y bajada de los precios de las acciones, sino que revela la sensibilidad relativa de los precios de las acciones a los choques de negociación en diferentes direcciones.