El indicador de iliquidez de Amihud está diseñado para capturar el costo del impacto en el mercado, es decir, el cambio de precio de un activo causado por una unidad de volumen de negociación. El indicador se basa en una suposición central: el precio de un activo con poca liquidez es más sensible a las fluctuaciones en el volumen de negociación. Por lo tanto, cuanto mayor sea el valor del indicador, mayor será el volumen de negociación requerido para impulsar el cambio de precio del activo, lo que refleja un mayor riesgo de liquidez. Los inversores exigirán mayores rendimientos esperados como compensación por el riesgo, generando así una prima de liquidez. Este indicador se utiliza a menudo en el modelado de riesgos y en las estrategias de selección de acciones en la inversión cuantitativa.