عامل جامع کیفیت مالی
factor.formula
هزینه مالیات بر درآمد یک فصل / درآمد عملیاتی یک فصل
معیاری از بار مالیاتی یک شرکت نسبت به سودآوری آن. هر چه این نسبت بالاتر باشد، بار مالیات بر درآمد شرکت به ازای هر واحد درآمد بالاتر است که ممکن است نشان دهنده کیفیت سود پایین تر یا استراتژی مالیاتی محافظه کارانه تر باشد.
هزینه های عملیاتی یک فصل / درآمد عملیاتی یک فصل
هزینه های عملیاتی پرداخت شده توسط یک شرکت برای هر واحد درآمد را اندازه گیری می کند. هر چه این نسبت بالاتر باشد، سرمایه گذاری شرکت در فروش، مدیریت و تحقیق و توسعه بیشتر است که ممکن است بر سودآوری تأثیر بگذارد. در عین حال، روند تغییر این نسبت می تواند منعکس کننده تغییرات در کارایی کنترل هزینه شرکت باشد.
افزایش سال به سال در گردش حساب‌های دریافتنی
تغییر در کارایی وصول حساب‌های دریافتنی شرکت را در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته اندازه‌گیری می‌کند. مقدار مثبت نشان دهنده بهبود در کارایی گردش حساب‌های دریافتنی است، که نشان می‌دهد توانایی وصول فروش شرکت افزایش یافته یا سیاست اعتباری آن سختگیرانه‌تر شده است. مقدار منفی نشان دهنده کاهش در کارایی گردش حساب‌های دریافتنی است، که ممکن است نشان دهنده تضعیف توانایی وصول فروش یا تسهیل سیاست اعتباری باشد.
(هزینه مالیات بر درآمد یک فصل / درآمد عملیاتی یک فصل) افزایش سال به سال
تغییر سال به سال در نسبت بار مالیاتی یک شرکت به سودآوری را اندازه گیری می کند. مقدار مثبت نشان دهنده افزایش سال به سال در این نسبت است که ممکن است نشان دهنده کاهش کیفیت سود یا استراتژی مالیاتی محافظه کارانه تر باشد. مقدار منفی نشان دهنده کاهش سال به سال در این نسبت است که ممکن است نشان دهنده بهبود کیفیت سود یا استراتژی مالیاتی تهاجمی تر باشد.
توضیحات شاخص:
- :
هزینه مالیات بر درآمدی که یک شرکت باید در یک فصل پرداخت کند. این شاخص به طور مستقیم سطح بار مالیاتی شرکت را منعکس می کند.
- :
کل مبلغ درآمدی که یک شرکت از فروش کالا یا ارائه خدمات در یک فصل به دست می آورد. این شاخص مبنای مهمی برای سنجش مقیاس کسب و کار و عملکرد بازار یک شرکت است.
- :
هزینه های مختلفی که یک شرکت در یک فصل برای حفظ عملیات روزانه خود متحمل می شود، از جمله هزینه های فروش، هزینه های اداری و هزینه های تحقیق و توسعه.
- :
شاخصی که کارایی مدیریت حساب های دریافتنی یک شرکت را اندازه گیری می کند. فرمول محاسبه به این صورت است: درآمد عملیاتی / میانگین مانده حساب های دریافتنی. هر چه این شاخص بالاتر باشد، کارایی وصول حساب های دریافتنی شرکت بیشتر است.
- :
به تفاوت بین مقدار فعلی و مقدار دوره مشابه سال گذشته اشاره دارد.
factor.explanation
عامل جامع کیفیت مالی با هدف ارزیابی کمی سلامت مالی یک شرکت از طریق بررسی ابعاد متعددی مانند سودآوری، کنترل هزینه، مدیریت حساب‌های دریافتنی و بار مالیاتی ایجاد شده است. این عامل از استانداردسازی صدکی و مقطعی برای حذف موثر تأثیر صنایع مختلف و اندازه‌های شرکت استفاده می‌کند، از این رو قابلیت مقایسه بین شرکت‌های مختلف را افزایش می‌دهد. هرچه مقدار عامل بالاتر باشد، کیفیت مالی شرکت بهتر، ریسک آن کمتر و ارزش سرمایه گذاری آن ممکن است بالاتر باشد. این عامل را می‌توان در جنبه‌های متعددی مانند انتخاب سهام کمی، ارزیابی ریسک و تحقیقات صنعت استفاده کرد. لازم به ذکر است که یک عامل واحد نمی‌تواند به طور کامل نشان‌دهنده وضعیت کلی یک شرکت باشد و باید در ترکیب با سایر عوامل در نظر گرفته شود.