عامل جامع کیفیت مالی
factor.formula
هزینه مالیات بر درآمد یک ربع / درآمد عملیاتی یک ربع
شاخصی که بار مالیاتی یک شرکت را در یک ربع اندازه گیری می کند. هرچه این نسبت بیشتر باشد، کیفیت سود دوره جاری کمتر است یا کمتر تحت تأثیر مشوق های مالیاتی قرار می گیرد.
هزینه های عملیاتی یک ربع / درآمد عملیاتی یک ربع
شاخصی که توانایی یک شرکت را در کنترل هزینه های عملیاتی در یک ربع اندازه گیری می کند. هرچه این نسبت بیشتر باشد، توانایی کنترل هزینه ها ضعیف تر است و فرسایش سود جدی تر است.
افزایش سالانه در گردش حساب های دریافتنی
تغییر سالانه در کارایی گردش حساب های دریافتنی شرکت را اندازه گیری می کند. فرمول محاسبه (نرخ گردش حساب های دریافتنی این ربع - نرخ گردش حساب های دریافتنی در مدت مشابه سال گذشته) است. مقدار مثبت نشان دهنده بهبود در کارایی گردش حساب های دریافتنی و توانایی قوی تر در جمع آوری درآمدهای فروش است که ممکن است نشان دهنده شرایط عملیاتی خوب باشد.
افزایش سالانه در هزینه مالیات بر درآمد یک ربع / درآمد عملیاتی یک ربع
تغییر سالانه در بار مالیات شرکت را اندازه گیری می کند که به صورت (هزینه مالیات بر درآمد این ربع/ درآمد عملیاتی این ربع - هزینه مالیات بر درآمد در مدت مشابه سال گذشته/ درآمد عملیاتی در مدت مشابه سال گذشته) محاسبه می شود. مقدار منفی ممکن است به این معنی باشد که شرکت بار مالیاتی خود را از طریق برنامه ریزی مالیاتی معقول کاهش داده است، یا اینکه کیفیت سود آن بهبود یافته است. مقدار مثبت ممکن است نشان دهنده کاهش در کیفیت سود باشد.
توضیح نمادها:
- :
نشان دهنده هزینه مالیات بر درآمد برای یک ربع است
- :
نشان دهنده درآمد عملیاتی سه ماهه است
- :
نشان دهنده هزینه های عملیاتی برای یک ربع است
- :
نسبت گردش حساب های دریافتنی
- :
نشان دهنده افزایش سالانه است
factor.explanation
این عامل به طور جامع سودآوری، کنترل هزینه، کارایی عملیاتی و سطح مدیریت مالیات شرکت را در نظر می گیرد. با محاسبه صدک های صنعت چهار شاخص فوق، می توان اثر تفاوت های صنعت را حذف کرد. استانداردسازی مقطعی باعث می شود شاخص های مختلف قابل مقایسه شوند و در نهایت برای به دست آوردن عامل جامع کیفیت مالی با هم جمع می شوند. هدف از ساخت این عامل، شناسایی شرکت هایی با صورت های مالی با کیفیت بالا و عملکرد صحیح است.