این فاکتور برای ثبت اثر مقیاس ارزش بازار سهام طراحی شده است. توزیع ارزش بازار سهام در بازار A-share دارای ویژگی‌های دم-کلفت آشکاری است، به این معنی که تعداد کمی از سهام با ارزش بازار بزرگ، بیشتر سهم بازار را به خود اختصاص می‌دهند، در حالی که تعداد زیادی سهام با ارزش بازار کوچک در انتهای توزیع قرار دارند. استفاده مستقیم از ارزش بازار به عنوان یک فاکتور ممکن است باعث شود تجزیه و تحلیل فاکتور به شدت تحت تأثیر مقادیر پرت قرار گیرد و برآورده کردن فرض توزیع نرمال مدل دشوار باشد. با گرفتن لگاریتم از ارزش بازار، دامنه پویای داده‌های ارزش بازار فشرده می‌شود، توزیع آن به توزیع نرمال نزدیک‌تر می‌شود، تأثیر مقادیر پرت کاهش می‌یابد و در نتیجه اثربخشی و استحکام تجزیه و تحلیل فاکتور بهبود می‌یابد. علاوه بر این، فاکتور ارزش بازار تبدیل شده با لگاریتم معمولاً رابطه خطی قوی‌تری را در مدل کمی نشان می‌دهد و یادگیری و استفاده از آن توسط مدل آسان‌تر است.