این فرمول ابتدا ارزش بازار شرکت را محاسبه می‌کند که عبارت است از کل ارزش سهامی که می‌تواند آزادانه در بازار معامله شود. سپس، لگاریتم طبیعی ارزش بازار برای هموار کردن داده‌ها و کاهش تأثیر مقادیر پرت گرفته می‌شود.

• :

  به آخرین قیمت معامله یک سهم در پایان روز معاملاتی، به واحد پول (مانند یوان، دلار آمریکا و غیره) اشاره دارد. این داده‌ها ارزیابی نهایی بازار از ارزش شرکت را منعکس می‌کنند.

• :

  به تعداد سهامی اطلاق می‌شود که می‌توانند آزادانه در بازار معامله شوند. معمولاً شامل سهام محدود شده، مانند گزینه‌های سهام نگهداری شده توسط کارکنان داخلی و سهام نگهداری شده توسط مدیریت، نمی‌شود. این داده‌ها مقیاس معاملاتی واقعی سهام شرکت را در بازار منعکس می‌کنند.

• :

  به کل ارزش سهام یک شرکت که آزادانه در بازار معامله می‌شود، اشاره دارد. این یک جزء مهم در محاسبه ارزش کل بازار سهام است و ارزیابی بازار از ارزش کلی شرکت را نشان می‌دهد.

• :

  به تابع لگاریتم طبیعی اشاره دارد. گرفتن لگاریتم می تواند داده های ارزش بازار را هموار کند، تأثیر مقادیر پرت را کاهش داده و توزیع فاکتور را با مفروضات آماری سازگارتر کند.