در اینجا:

• :

  انحراف معیار بازده لگاریتمی سهام i در K ماه گذشته، که نوسان بازده سهام را اندازه گیری می کند. مقادیر بالاتر نشان دهنده سهام نوسان بیشتر و ریسک بالاتر است. معمولا از داده های 12 ماه گذشته استفاده می شود.

• :

  انحراف معیار بازده لگاریتمی معیار بازار در K ماه گذشته، که نوسان بازده بازار را اندازه گیری می کند. مقادیر بالاتر نشان دهنده نوسان بیشتر بازار و ریسک سیستماتیک بالاتر است. معمولا از داده های 12 ماه گذشته استفاده می شود.

• :

  ضریب همبستگی بین بازده روزانه سهام i و معیار بازار در Y سال گذشته. از آن برای اندازه گیری همبستگی خطی بین بازده سهام و بازده بازار استفاده می شود. مقادیر مثبت نشان دهنده تغییرات در یک جهت و مقادیر منفی نشان دهنده تغییرات در جهت مخالف است. بازده روزانه با استفاده از سه روز بازده همپوشانی محاسبه می شود، $\hat{r}{it} = \frac{1}{3} \sum{k=0}^{2} \log(1+R_{t+k})$، که در آن R بازده روزانه است. استفاده از بازده های همپوشانی می تواند ثبات تخمین های همبستگی را بهبود بخشد و تأثیر نویز بازده های یک روزه را کاهش دهد. به طور کلی، Y به عنوان 5 سال در نظر گرفته می شود تا اطمینان حاصل شود که حداقل 750 بازده روزانه معتبر وجود دارد، تا تخمین همبستگی قابل اطمینان تری به دست آید.

• :

  طول پنجره زمانی (به ماه) استفاده شده برای محاسبه انحراف معیار بازده سهام و بازار. به طور کلی، K به عنوان 12 ماه در نظر گرفته می شود تا اطمینان حاصل شود که حداقل 120 بازده روزانه معتبر لحاظ شده است، تا یک تخمین نسبتاً پایدار از نوسان به دست آید.

• :

  طول پنجره زمانی (به سال) استفاده شده برای محاسبه ضریب همبستگی بین بازده سهام و بازار. به طور کلی، Y به عنوان 5 سال در نظر گرفته می شود تا اطمینان حاصل شود که حداقل 750 بازده روزانه معتبر وجود دارد.