Facteur de normalisation de l'autocorrélation des différences de prix bidirectionnelle
factor.formula
CDDPP :
où :
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La différence de premier ordre du prix au moment t est calculée comme $\Delta P_t = P_t - P_{t-1}$, où $P_t$ est le prix au temps t.
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L'autocorrélation positive des différences de prix signifie prendre la moyenne du coefficient de corrélation sur 20 jours de la série composée de $\Delta P_t$ et $\Delta P_{t+1}$ lorsque la différence de prix est supérieure à zéro (c'est-à-dire $\Delta P_t > 0$). Cette valeur mesure la persistance des hausses de prix.
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L'autocorrélation négative des différences de prix signifie prendre la moyenne du coefficient de corrélation sur 20 jours de la série composée de $\Delta P_t$ et $\Delta P_{t+1}$ lorsque la différence de prix est inférieure à zéro (c'est-à-dire $\Delta P_t < 0$). Cette valeur mesure la persistance de la baisse des prix.
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Représente une opération de calcul de la moyenne, qui est utilisée pour calculer la moyenne des autocorrélations positives et négatives.
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Représente l'opération d'écart type, qui est utilisée pour calculer l'écart type des autocorrélations positives et négatives pour la standardisation.
factor.explanation
La logique de ce facteur est basée sur les caractéristiques de retour à la moyenne des prix, et utilise la méthode de la différence de double séquence pour améliorer sa capacité à capturer les signaux d'inversion. Lorsque les prix des actions changent continuellement dans la même direction, la valeur de ce facteur sera plus élevée, et vice versa. La standardisation garantit que les facteurs sont comparables entre différentes actions. Par conséquent, les actions avec de faibles valeurs de facteur indiquent que la direction des changements de prix peut s'inverser, ce qui est généralement considéré comme une opportunité d'achat potentielle, et vice versa, cela peut être une opportunité de vente. Ce facteur a une logique similaire au facteur d'autocorrélation de différence de séquence unique, mais en calculant séparément les autocorrélations de différence de prix positives et négatives, il améliore la capacité de capturer l'inversion des changements de prix.