Position moyenne pondérée dans le temps du prix relatif
factor.formula
Position relative du prix $RPP_{i,t}$:
Position moyenne pondérée dans le temps du prix relatif $ARPP_{i,T}$:
Dans :
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Représente la position relative du prix de l'action i au temps t. Sa valeur est comprise entre 0 et 1, où 0 signifie que le prix est au point le plus bas de la plage et 1 signifie que le prix est au point le plus haut de la plage.
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Représente le prix le plus élevé de l'action i dans l'intervalle de temps spécifié.
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Représente le prix le plus bas de l'action i dans l'intervalle de temps spécifié.
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représente le prix de l'action i au temps t.
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Représente le prix moyen pondéré dans le temps de l'action i dans l'intervalle de temps [0,T]. $TWAP_{i,[0,T]} = \frac{\int_0^T P_{i,t} dt}{T}$, qui peut être calculé en utilisant des données de prix au niveau de la minute ou une granularité temporelle plus petite. Par exemple, le prix moyen des prix d'ouverture, haut, bas et de clôture de chaque minute peut être pris, puis la moyenne peut être calculée dans l'intervalle [0,T].
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Indique la longueur de l'intervalle de temps pour le calcul du prix moyen pondéré dans le temps.
factor.explanation
Ce facteur mesure la moyenne pondérée dans le temps de la position relative du prix d'une action par rapport aux prix les plus hauts et les plus bas dans un intervalle de temps spécifié. $ARPP_{i,T}$ varie de 0 à 1. Si le prix de l'action est proche du point haut de l'intervalle la plupart du temps, la valeur du facteur est proche de 1 ; inversement, si le prix de l'action est proche du point bas de l'intervalle la plupart du temps, la valeur du facteur est proche de 0. Ce facteur peut être utilisé pour identifier la force ou la faiblesse d'une action : une valeur de facteur plus élevée signifie généralement que l'action est forte dans l'intervalle et peut être dans une tendance à la hausse ; une valeur de facteur plus faible peut signifier que l'action est faible dans l'intervalle et peut être dans une tendance à la baisse. Ce facteur est un facteur de momentum qui peut refléter le momentum du prix d'une action sur une période de temps.