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Quantitative Trading Factors

लॉगरिदमिक फ्री फ्लोट मार्केट कैप

Scale Factor

factor.formula

लॉग फ्री फ्लोट मार्केट कैप = ln(फ्री फ्लोट मार्केट कैप)

यह सूत्र एक स्टॉक के लॉगरिदमिक फ्री फ्लोट मार्केट कैपिटलाइजेशन की गणना करता है, जहाँ:

  • :

    प्राकृतिक लॉगरिथम फ़ंक्शन, आधार e वाला लॉगरिथम, का उपयोग डेटा वितरण के तिरछेपन को संकुचित करने के लिए किया जाता है।

  • :

    एक निर्दिष्ट ट्रेडिंग दिवस पर स्टॉक की अंतिम लेनदेन मूल्य, RMB युआन (CNY) में।

  • :

    एक निर्दिष्ट ट्रेडिंग दिवस पर द्वितीयक बाजार में स्वतंत्र रूप से कारोबार किए जा सकने वाले शेयरों की संख्या, शेयरों में मापी गई।

factor.explanation

ए-शेयर बाजार में स्टॉक मार्केट कैपिटलाइजेशन का वितरण आमतौर पर स्पष्ट रूप से दाहिनी ओर झुका हुआ और मोटी पूंछ वाला होता है, जिसका अर्थ है कि कुछ बड़े स्टॉक कुल मार्केट कैपिटलाइजेशन का अधिकांश हिस्सा बनाते हैं, जबकि अधिकांश शेयरों का मार्केट कैपिटलाइजेशन छोटा होता है। यह वितरण विशेषता मार्केट कैपिटलाइजेशन कारक का सीधे उपयोग किए जाने पर बड़े शेयरों को कारक मूल्य पर अत्यधिक प्रभाव डालेगी, जिससे मॉडल का पूर्वानुमान प्रभाव विकृत हो सकता है। लॉगरिदमिक परिवर्तन मूल मार्केट कैपिटलाइजेशन डेटा को एक छोटी सीमा में संकुचित करता है, जिससे कारक वितरण सामान्य वितरण के करीब होता है। यह परिवर्तन चरम मूल्यों के प्रभाव को कम करता है, मॉडल को समग्र बाजार विशेषताओं पर अधिक ध्यान केंद्रित करने में मदद करता है, और विभिन्न मार्केट कैपिटलाइजेशन के शेयरों पर मॉडल की सार्वभौमिकता में सुधार करता है। साथ ही, लॉगरिदमिक परिवर्तन डेटा में विषमरूपता को भी कम कर सकता है, जो सांख्यिकीय अनुमान की प्रभावशीलता में सुधार करने में मदद करता है।

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