जिसमें:

• :

  पिछले K महीनों में स्टॉक i के लघुगणकीय रिटर्न का मानक विचलन, जो स्टॉक रिटर्न की अस्थिरता को मापता है। उच्च मान अधिक अस्थिर स्टॉक और उच्च जोखिम का संकेत देते हैं। आमतौर पर पिछले 12 महीनों के डेटा का उपयोग किया जाता है।

• :

  पिछले K महीनों में बाजार बेंचमार्क के लघुगणकीय रिटर्न का मानक विचलन, जो बाजार रिटर्न की अस्थिरता को मापता है। उच्च मान अधिक बाजार अस्थिरता और उच्च व्यवस्थित जोखिम का संकेत देते हैं। आमतौर पर पिछले 12 महीनों के डेटा का उपयोग किया जाता है।

• :

  पिछले Y वर्षों में स्टॉक i और बाजार बेंचमार्क के दैनिक रिटर्न के बीच सहसंबंध गुणांक। इसका उपयोग स्टॉक रिटर्न और बाजार रिटर्न के बीच रैखिक सहसंबंध को मापने के लिए किया जाता है। धनात्मक मान एक ही दिशा में परिवर्तन का संकेत देते हैं, और ऋणात्मक मान विपरीत दिशा में परिवर्तन का संकेत देते हैं। दैनिक रिटर्न की गणना तीन दिनों के ओवरलैपिंग रिटर्न का उपयोग करके की जाती है, $\hat{r}{it} = \frac{1}{3} \sum{k=0}^{2} \log(1+R_{t+k})$, जहाँ R दैनिक रिटर्न है। ओवरलैपिंग रिटर्न का उपयोग करने से सहसंबंध अनुमानों की स्थिरता में सुधार हो सकता है और एकल-दिन रिटर्न के शोर प्रभाव को कम किया जा सकता है। सामान्य तौर पर, Y को 5 वर्ष लिया जाता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि कम से कम 750 वैध दैनिक रिटर्न हों, ताकि अधिक विश्वसनीय सहसंबंध अनुमान प्राप्त किया जा सके।

• :

  स्टॉक और बाजार रिटर्न के मानक विचलन की गणना करने के लिए उपयोग की जाने वाली समय विंडो (महीनों में) की लंबाई। आम तौर पर, K को 12 महीने लिया जाता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि कम से कम 120 वैध दैनिक रिटर्न शामिल हों, ताकि अपेक्षाकृत स्थिर अस्थिरता अनुमान प्राप्त किया जा सके।

• :

  स्टॉक और बाजार रिटर्न के बीच सहसंबंध गुणांक की गणना करने के लिए उपयोग की जाने वाली समय विंडो (वर्षों में) की लंबाई। आम तौर पर, Y को 5 वर्ष लिया जाता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि कम से कम 750 वैध दैनिक रिटर्न हों।