जिसमें:

• :

  समय $t$ पर स्टॉक $i$ पर रिटर्न।

• :

  समय $t$ पर बाजार पोर्टफोलियो पर रिटर्न।

• :

  समय $t$ पर, जोखिम-मुक्त दर है।

• :

  समय $t-1$ पर स्टॉक $i$ पर रिटर्न।

• :

  समय $t-1$ पर बाजार पोर्टफोलियो पर रिटर्न।

• :

  समय $t-1$ पर, जोखिम-मुक्त दर।

• :

  समय $t+1$ पर स्टॉक $i$ पर रिटर्न।

• :

  समय $t+1$ पर बाजार पोर्टफोलियो पर रिटर्न।

• :

  समय $t+1$ पर, जोखिम-मुक्त ब्याज दर।

• :

  स्टॉक $i$ का इंटरसेप्ट टर्म बाजार जोखिम प्रीमियम 0 होने पर स्टॉक के अपेक्षित रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है।

• :

  एक अवधि से लैग्ड बाजार रिटर्न के प्रति स्टॉक $i$ के रिटर्न की संवेदनशीलता (प्रतिगमन गुणांक) बाजार रिटर्न में पिछली अवधि के परिवर्तन के स्टॉक के वर्तमान रिटर्न पर प्रभाव को दर्शाती है।

• :

  वर्तमान बाजार रिटर्न के प्रति स्टॉक $i$ के रिटर्न की संवेदनशीलता (प्रतिगमन गुणांक) वर्तमान बाजार रिटर्न में परिवर्तन के स्टॉक के वर्तमान रिटर्न पर प्रभाव को इंगित करती है।

• :

  एक अवधि को लीड करने वाले बाजार रिटर्न के प्रति स्टॉक $i$ रिटर्न की संवेदनशीलता (प्रतिगमन गुणांक) स्टॉक के वर्तमान रिटर्न पर अगली अवधि में बाजार रिटर्न में परिवर्तन के प्रभाव को दर्शाती है।

• :

  प्रतिगमन मॉडल का अवशिष्ट पद उन स्टॉक रिटर्न उतार-चढ़ावों का प्रतिनिधित्व करता है जिन्हें मॉडल द्वारा समझाया नहीं जा सकता है।

• :

  डिमसन समायोजित बीटा लैग्ड, वर्तमान और लीडिंग बाजार जोखिम प्रीमियम के बीटा गुणांक का योग है और इसका उपयोग स्टॉक के व्यवस्थित जोखिम को मापने के लिए किया जाता है।