日中の純買い注文が取引高を増加させる割合
factor.formula
日中の純買い注文が取引高を増加させる割合:
純買い量:
ここで:
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取引所が提供するリアルタイムの委託注文データであり、買い1から買い10までの買い量（Bid）と、売り1から売り10までの売り量（Ask）を含みます。
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n番目の取引日のi番目の銘柄のj分間における買い注文の増加量を表します。j分間の買い注文量とj-1分間の買い注文量の差として計算されます。
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n番目の取引日のi番目の銘柄のj分間における売り注文の増加量を表します。j分間の売り注文量とj-1分間の売り注文量の差として計算されます。
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n番目の取引日のi番目の銘柄のj分間における純買い注文の増加量を示します。これは、買い注文の増加量と売り注文の増加量の差に等しくなります。
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買い気配値と売り気配値のデータは、現在の市場で最も直接的な売買力を表すため、通常使用されます。より多くのレベルのデータを使用すると、より多くのノイズが導入され、ファクターの有効性が低下する可能性があります。
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それぞれ、n番目の取引日のi番目の銘柄のj分間のデータを表します。
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n番目の取引日のj分間における取引量を表します。
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計算期間は通常、始値後30分間、つまり9:30から10:00までであり、始値期間中の市場心理を捉えるためです。
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ファクターを計算するための時間窓のサイズを示します。たとえば、月次で株式を選択する場合、Tは20営業日です。週次で株式を選択する場合、Tは5営業日です。
factor.explanation
このファクターは、取引時間中の買い注文と売り注文の変化を分析することで、市場心理と取引意欲を測定します。日中の始値における純買い注文の増加率がプラスの場合、投資家がこの期間中に購入意欲が高いことを示唆しており、これは将来的に株式が超過収益を達成する可能性が高いことを示唆している可能性があります。逆に、マイナスの値は、売り意欲が強いことを示しています。始値時間帯は情報が集中しているため、このファクターは短期的な銘柄選択において高い参考価値を持ちます。このファクターは、ミクロ構造ファクターであり、他のファクターと組み合わせて使用することで、銘柄選択モデルの有効性を向上させることができます。さらに、このファクターはセンチメントファクターの属性も含まれており、市場全体のセンチメントを測定するために使用することもできます。