呼値オークション取引量の割合
factor.formula
寄り付き呼値オークション出来高割合（OCVP）：
引け呼値オークション出来高割合（CCVP）：
集計呼値オークション出来高割合（ACVP）：
以下:
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時間窓内におけるt-i日の寄り付き呼値オークション出来高の重み。均等重みまたは時間減衰重みに設定できます。たとえば、指数減衰重みを使用すると、市場センチメントの短期的な変化を反映するために、最新の取引日に高い重みを与えます。
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ファクターの計算に使用される過去の時間窓のサイズ（取引日数）。たとえば、d=5は、過去5営業日のデータを使用することを意味します。
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t-i日の寄り付き呼値オークション段階の取引量。具体的には、寄り付き前（例：9:15〜9:25）の期間中の取引量を指します。
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t-i日の引け呼値オークション段階の取引量。具体的には、引け前（例：14:55〜15:00）の期間中の取引量を指します。
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t-i日の株式の1日全体の総取引量。
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複合ファクターにおける寄り付き呼値オークション出来高シェアファクター(OCVP)の重み。0から1の範囲であり、投資家が寄り付き呼値オークションと引け呼値オークションに置く重要性の違いを反映します。$\alpha$が大きいほど、寄り付き呼値オークション出来高シェアの重要性が強調されます。逆に、引け呼値オークション出来高シェアの重要性が強調されます。最適な$\alpha$値はバックテストによって決定できます。
factor.explanation
呼値オークション段階は市場取引において重要な時間帯であり、寄り付きと引け時の投資家のセンチメントと取引意欲を反映することができます。寄り付き呼値オークション出来高シェア（OCVP）は、前日のニュースに対する市場の初期反応と見なすことができ、引け呼値オークション出来高シェア（CCVP）は、その日の市場センチメントのまとめと見なすことができます。このファクターのロジックは、呼値オークション出来高シェアが低すぎる場合、市場センチメントが低く、将来的に反発の機会がある可能性を示唆している可能性があるということです。逆に、呼値オークション出来高シェアが高すぎる場合は、市場センチメントが過熱しており、将来的に調整のリスクがある可能性があることを示唆している可能性があります。したがって、寄り付きと引けの呼値オークションの出来高シェアを組み合わせることで、市場センチメントとパワーゲームをより包括的に理解することができます。このファクターは、予測精度を向上させるために、通常、他のファクターと組み合わせて使用されることに注意する必要があります。