オーバーナイトニュースセンチメントバイアス
factor.formula
オーバーナイトニュースセンチメントバイアスファクター：
ここで：
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計算されたファクター値に対応する取引日を示します。具体的には、ファクターは時間窓[t-1日の15:00, t日の9:25]内のすべてのニュースセンチメントデータを使用して、t日のオーバーナイトセンチメントバイアスファクターを計算します。時間窓の選択ロジックは、前日の終値（15:00）から翌日の始値（9:25）まで、市場の非取引期間中のニュース情報をカバーし、ニュースの総数はNです。
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オーバーナイト時間窓におけるj番目のニュースで、株式iがポジティブ、ネガティブ、ニュートラルなセンチメントを持つとセンチメント分析モデルが判断する確率を表します。これらの確率値はニューステキストによって表現されるセンチメントの強度を反映しており、値の範囲は[0,1]です。
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株式iとj番目のニュースの関連性スコアを表します。このスコアは、ニュースの内容と特定の株式との関連性を測定し、株式との関連性の低いニュースをフィルタリングするために使用されます。関連性スコアが高いほど、ニュースが株式に与える影響は大きくなります。値の範囲は[0,1]です。
factor.explanation
このファクターは、取引時間外のニュースによって影響を受ける株式のセンチメントを定量化します。オーバーナイトニュースデータを分析し、ニュースのポジティブ、ネガティブ、ニュートラルなセンチメントとその株式との相関関係を組み合わせることで、市場センチメントが株式に与える潜在的な影響を包括的に評価します。この期間中のニュース情報は日中の取引に完全には反映されていないため、そのセンチメントは将来の株価変動に対する予測力を持っている可能性があります。このファクターは、市場で十分に消化されていないオーバーナイトニュースセンチメントが、その後の株価収益率にプラスの影響を与え、その相関関係は日中のニュースセンチメントよりも高い可能性があると仮定しています。