뉴스 동시 발생 주의 분산
factor.formula
거래일 t에 주식 i와 주식 j 사이의 동시 발생 뉴스 비율:
거래일 t에 주식 i와 주식 j 사이에서 함께 나타난 뉴스 항목의 전월 대비 변화:
거래일 t에 주식 i의 뉴스 동시 발생 주의 분산 강도:
여기서:
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거래일 t 내에서 주식 i와 주식 j가 뉴스 보도에서 함께 나타나는 횟수(또는 뉴스 기사 수)
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거래일 t 내에서 주식 i가 단독으로 또는 다른 주식과 함께 뉴스 보도에 나타나는 총 횟수(또는 뉴스 기사 수)
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거래일 t 내에서 주식 i와 주식 j 간의 동시 발생 뉴스 수와 주식 i에 대한 전체 뉴스 수의 비율로서, 주식 i와 주식 j 간의 동시 발생 강도를 측정
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거래일 t에 주식 i와 주식 j 사이에서 동시 발생하는 뉴스 항목 비율의 전월 대비 변화로서, 주식 i와 주식 j 간의 동시 발생 강도 변화를 측정
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거래일 t에 주식 i와 다른 모든 주식 사이의 뉴스 동시 발생 비율의 전월 대비 변화의 합계로서, 거래일 t에 주식 i가 받는 뉴스 동시 발생 주의 분산 강도를 측정. 여기서 j의 합계 범위는 반복 계산을 피하기 위해 i 자체를 포함하지 않는다는 점에 유의해야 함.
factor.explanation
이 요인은 주식 간 뉴스 동시 발생 강도의 변화를 계산하여 시장 주의 분산 효과를 측정합니다. 주식 i와 다른 주식 간의 동시 발생 빈도가 증가하면 주식 i에 대한 투자자의 관심이 분산될 수 있으며, 이는 추가적인 시장 관심을 유발하여 투자 심리에 비합리적인 변동을 일으킬 수 있습니다. 요인 값이 높을수록 해당 주식이 과도하게 주목받고 있으며 미래에 실적이 저조할 수 있음을 나타냅니다. 반대로, 요인 값이 낮을수록 해당 주식에 대한 관심이 감소하고 있으며 미래 실적이 비교적 안정적일 수 있음을 나타냅니다.
실제 응용에서는 다음 사항을 고려할 수 있습니다.
- 시간 창: 실제 필요에 따라 주간, 월간 등 동시 발생 빈도 계산을 위한 시간 창을 조정할 수 있습니다.
- 뉴스 출처: 뉴스 웹사이트, 소셜 미디어 등 실제 조건에 따라 다양한 뉴스 출처를 선택할 수 있으며, 뉴스 출처의 가중치를 고려할 수 있습니다.
- 산업/섹터: 산업 또는 섹터 내 동시 발생 효과를 고려할 수 있습니다. 예를 들어, 동일 산업의 주식 간 동시 발생이 더 유의미할 수 있습니다.
- 다른 요인과의 결합: 이 요인을 다른 요인과 결합하여 보다 강력한 포트폴리오 모델을 구축할 수 있습니다.