Penyelarasan Transaksi Utama
factor.formula
Formula pengiraan penyelarasan transaksi utama (TS) adalah seperti berikut:
dalam:
- :
Ia adalah penyelarasan transaksi utama pada masa t, dan nilainya adalah antara -1 dan 1.
- :
Ia adalah jumlah transaksi tunggal saham tertentu pada masa t (seperti minit tertentu). Nilai ini adalah jumlah purata transaksi semua pesanan transaksi dalam minit itu.
- :
Ia adalah jumlah keseluruhan transaksi saham tertentu pada masa t (seperti minit tertentu), iaitu, jumlah jumlah semua pesanan transaksi dalam minit itu.
- :
Fungsi untuk mengira pekali korelasi pangkat adalah pekali korelasi pangkat Spearman. Pekali korelasi pangkat adalah indikator bukan parametrik untuk mengukur kekuatan hubungan monoton antara dua pemboleh ubah. Ia tidak bergantung pada nilai khusus data, tetapi berfokus pada urutan data. Ini dapat menghapuskan kesan pencilan pada pengiraan korelasi dengan berkesan.
Untuk mendapatkan isyarat yang lebih stabil, kita biasanya melicinkan nilai TS yang dikira. Di sini kita menggunakan purata bergerak 20 hari dagangan untuk mengira faktor penyelarasan transaksi utama (MTS) akhir, iaitu: $MTS_t = Mean(TS_{t-19}, TS_{t-18}, ..., TS_{t})$
factor.explanation
Faktor ini mengukur pengaruh tingkah laku perdagangan dana utama ke atas pasaran dengan mengira pekali korelasi pangkat antara jumlah transaksi tunggal peringkat minit intraday dan jumlah keseluruhan transaksi. Korelasi yang tinggi menunjukkan bahawa dana utama boleh mempengaruhi pasaran dengan ketara melalui transaksi yang besar, dan sebaliknya, ia bermakna bahawa transaksi pasaran lebih didorong oleh faktor lain. Faktor ini dapat membantu pelabur mengenal pasti aktiviti dan kemampuan kawalan dana utama, agar dapat memahami irama pasaran dengan lebih baik. Dengan memerhatikan tren perubahan nilai MTS, adalah mungkin untuk membuat kesimpulan perhatian atau niat strategik dana utama pada saham tertentu. Faktor ini sesuai untuk perdagangan jangka pendek dan strategi frekuensi tinggi, dan boleh digunakan sebagai isyarat tambahan untuk strategi kuantitatif lain.