Sisihan Persentil Amaun Transaksi Tunggal
factor.formula
Sisihan persentil amaun transaksi tunggal (S):
dalam:
- :
Ia adalah jujukan yang terdiri daripada semua amaun transaksi tunggal peringkat minit untuk saham tertentu pada hari dagangan tertentu.
- :
Menunjukkan kuantil 10% bagi jujukan amaun transaksi tunggal $A$. Nilai ini mewakili had atas transaksi dengan amaun transaksi yang lebih kecil, iaitu, 10% daripada transaksi mempunyai amaun transaksi tunggal yang lebih rendah atau sama dengan nilai ini.
- :
Menunjukkan nilai minimum bagi jujukan amaun transaksi tunggal $A$, yang mewakili amaun transaksi tunggal terkecil pada hari dagangan tersebut.
- :
Menunjukkan nilai maksimum bagi jujukan amaun transaksi tunggal $A$, yang mewakili amaun transaksi tunggal terbesar pada hari dagangan tersebut.
factor.explanation
Sisihan kuantil amaun transaksi tunggal (S) pada asasnya menggambarkan ciri-ciri pencong taburan amaun transaksi tunggal, yang mencerminkan perbezaan antara transaksi kecil dan transaksi besar. Khususnya, semakin kecil nilai faktor ini, semakin dekat kuantil 10% ($A_{0.1}$) dengan nilai minimum ($A_{min}$), iaitu, transaksi dengan amaun transaksi yang lebih kecil lebih tertumpu dalam julat yang lebih kecil, dan pada masa yang sama, amaun transaksi transaksi besar akan menjadi lebih besar, menjadikan keseluruhan taburan amaun transaksi cenderung ke arah transaksi besar. Peningkatan sisihan ini biasanya dianggap sebagai isyarat dana utama yang aktif, menunjukkan bahawa terdapat transaksi beli dan jual tunggal berskala besar di pasaran, yang mungkin menunjukkan potensi turun naik atau keadaan pasaran yang cenderung dalam harga saham masa depan. Sebaliknya, jika nilainya besar, ini bermakna taburan amaun transaksi tunggal adalah agak seragam, perbezaan antara transaksi besar dan kecil tidak ketara, dan penyertaan dana utama mungkin rendah. Faktor ini boleh digunakan bersama dengan faktor kuantiti dan harga lain untuk menangkap perubahan dalam mikrostruktur pasaran dan potensi peluang dagangan dengan lebih komprehensif. Di samping itu, selain menggunakan kuantil, ciri-ciri taburan amaun transaksi tunggal juga boleh dianalisis menggunakan penunjuk statistik seperti sisihan piawai (STD), kurtosis (KURT), dan kepencongan (SKEW) untuk mendapatkan maklumat pasaran yang lebih komprehensif. Perlu diperhatikan bahawa faktor ini perlu dianalisis bersama dengan saham dan persekitaran pasaran tertentu, dan tidak boleh digunakan secara unilateral sebagai asas untuk keputusan pelaburan.