dalam:

• :

  Sisihan piawai bagi pulangan logaritma saham i dalam tempoh K bulan yang lalu, mengukur turun naik pulangan saham. Nilai yang lebih tinggi menunjukkan saham yang lebih tidak menentu dan risiko yang lebih tinggi. Data dari 12 bulan yang lalu biasanya digunakan.

• :

  Sisihan piawai bagi pulangan logaritma penanda aras pasaran dalam tempoh K bulan yang lalu, mengukur turun naik pulangan pasaran. Nilai yang lebih tinggi menunjukkan turun naik pasaran yang lebih besar dan risiko sistematik yang lebih tinggi. Data dari 12 bulan yang lalu biasanya digunakan.

• :

  Pekali korelasi antara pulangan harian saham i dan penanda aras pasaran dalam tempoh Y tahun yang lalu. Ia digunakan untuk mengukur korelasi linear antara pulangan saham dan pulangan pasaran. Nilai positif menunjukkan perubahan dalam arah yang sama, dan nilai negatif menunjukkan perubahan dalam arah yang bertentangan. Pulangan harian dikira menggunakan tiga hari pulangan bertindih, $\hat{r}{it} = \frac{1}{3} \sum{k=0}^{2} \log(1+R_{t+k})$, di mana R ialah pulangan harian. Menggunakan pulangan bertindih boleh meningkatkan kestabilan anggaran korelasi dan mengurangkan kesan hingar pulangan sehari. Secara amnya, Y diambil sebagai 5 tahun untuk memastikan sekurang-kurangnya terdapat 750 pulangan harian yang sah, untuk mendapatkan anggaran korelasi yang lebih boleh dipercayai.

• :

  Panjang tetingkap masa (dalam bulan) yang digunakan untuk mengira sisihan piawai bagi pulangan saham dan pasaran. Secara amnya, K diambil sebagai 12 bulan untuk memastikan sekurang-kurangnya 120 pulangan harian yang sah disertakan, untuk mendapatkan anggaran turun naik yang agak stabil.

• :

  Panjang tetingkap masa (dalam tahun) yang digunakan untuk mengira pekali korelasi antara pulangan saham dan pasaran. Secara amnya, Y diambil sebagai 5 tahun untuk memastikan sekurang-kurangnya terdapat 750 pulangan harian yang sah.