Доля активных чистых покупок в период открытия
factor.formula
Определение суммы активных чистых покупок:
где:
- :
Обозначает объем активных покупок, идентифицированных на основе направления сделки (знак BS) в данных о транзакциях. Когда покупатель активно торгует по рыночной цене, запись о сделке классифицируется как активная покупка. При расчете данные о транзакциях обычно агрегируются до уровня минут.
- :
Обозначает объем активных продаж, идентифицированных на основе направления сделки (знак BS) в данных о транзакциях. Когда продавец активно торгует по рыночной цене, запись о сделке классифицируется как активная продажа. При расчете данные о транзакциях обычно агрегируются до уровня минут.
- :
Представляет собой сумму чистых активных покупок, которая равна сумме активных покупок за вычетом суммы активных продаж.
- :
Представляет собой общий объем транзакций, который равен сумме объема активных покупок и объема активных продаж.
- :
В процессе расчета минутные данные, находящиеся в пределах ценовых лимитов, были исключены, чтобы избежать искажения объема торгов и поведения активных покупок и продаж, вызванного ценовыми лимитами.
- :
Они представляют соответственно: данные об объеме торгов акцией с кодом i в j-ю минуту n-го торгового дня.
- :
Данные транзакций, рассчитанные по этому фактору, происходят в течение определенного периода после открытия рынка, обычно с 9:30 до 10:00, то есть в первые 30 минут после открытия рынка.
- :
Указывает на длину временного окна для расчета бэктеста, то есть на количество исторических торговых дней, используемых для расчета фактора. В рамках стратегии ежемесячного выбора акций обычно берется T=20 (примерно один месяц торговых дней), а в рамках стратегии еженедельного выбора акций обычно берется T=5 (примерно одна неделя торговых дней).
factor.explanation
Этот фактор измеряет силу активных покупок инвесторов в период открытия путем расчета средней доли активных чистых покупок акций в период открытия (например, в первые 30 минут) к общему объему торгов за определенный период времени (например, за последние 20 торговых дней). Более высокое значение фактора означает, что в период открытия наблюдается сильная покупательная способность, что может указывать на наличие краткосрочного восходящего импульса у акций. И наоборот, более низкое значение фактора может указывать на слабые покупки, и акции могут столкнуться с краткосрочным понижательным давлением. Следует отметить, что на этот фактор легко влияет общее настроение рынка и ликвидность отдельных акций. Его не следует использовать отдельно. Его следует рассматривать в сочетании с другими факторами, и его эффективность следует определять в сочетании с результатами бэктестирования.