Импульс цены, обусловленный крупными объемами
factor.formula
Импульс цены, обусловленный крупными объемами:
Средний объем одной транзакции:
где:
- :
Доходность акции i в j-ю минуту n-го торгового дня. Эта доходность обычно рассчитывается с использованием цены закрытия минутной K-линии, то есть (текущая цена закрытия минуты - предыдущая цена закрытия минуты) / предыдущая цена закрытия минуты.
- :
Сумма сделок по акции i в j-ю минуту n-го торгового дня. Это значение является общей суммой всех сделок за эту минуту.
- :
Количество сделок по акции i в j-ю минуту n-го торгового дня. Это значение является количеством всех сделок за эту минуту.
- :
Набор порядковых номеров, соответствующих 30% лучших минутных K-линий с наибольшим средним объемом одной транзакции в n-й торговый день. При расчете среднего объема одной транзакции сначала рассчитывается средний объем одной транзакции для каждой минуты дня, а затем выбираются 30% минут с наибольшим значением.
- :
Размер временного окна. Указывает количество торговых дней для расчета бэктеста. Обычно для ежемесячного выбора акций T устанавливается равным 20 торговым дням, что представляет собой около одного месяца торговых данных; для еженедельного выбора акций T устанавливается равным 5 торговым дням, что представляет собой около одной недели торговых данных. Его можно настроить в соответствии с конкретной торговой частотой и требованиями бэктестирования.
factor.explanation
Этот фактор измеряет импульс цены акций, вызванный крупными транзакциями в течение определенного временного окна. Основная логика заключается в том, что минутная K-линия с более высоким средним объемом одной транзакции часто отражает более интенсивную игру между длинными и короткими позициями на рынке, и крупные трейдеры могут открывать или закрывать позиции здесь. Когда совершается крупная сделка, цена обычно демонстрирует определенное изменение тренда. Следовательно, этот фактор выбирает доходность минутной K-линии, соответствующей крупной сделке, для накопления, тем самым измеряя движущий эффект крупной сделки на цену акций. Исследования показали, что после совершения крупной сделки цена акций имеет тенденцию к развороту, поэтому этот фактор отрицательно коррелирует с будущей доходностью акций, то есть чем выше значение этого фактора, тем ниже может быть будущая доходность акций, и наоборот. Построение этого фактора может быть использовано для захвата эффекта разворота импульса в краткосрочной и среднесрочной перспективе рынка и может использоваться в высокочастотной торговле, внутридневной торговле или краткосрочных стратегиях.