Доля объема торгов на аукционе открытия и закрытия
factor.formula
Процент объема торгов на аукционе открытия (OCVP):
Процент объема торгов на аукционе закрытия (CCVP):
Совокупный процент объема торгов на аукционе (ACVP):
где:
- :
Вес объема торгов на аукционе открытия в день t-i в пределах временного окна, может быть установлен как равный вес или вес с убыванием во времени. Например, используя экспоненциальный вес с убыванием, присвоить более высокий вес самому последнему торговому дню, чтобы отразить краткосрочные изменения в настроениях рынка.
- :
Размер исторического временного окна, используемого для расчета фактора, в торговых днях. Например, d=5 означает использование данных за последние 5 торговых дней.
- :
Объем торгов во время фазы аукциона открытия дня t-i. В частности, это относится к объему торгов в период перед открытием (например, 9:15-9:25).
- :
Объем торгов во время фазы аукциона закрытия дня t-i. В частности, это относится к объему торгов в период перед закрытием (например, 14:55-15:00).
- :
Общий объем торгов акциями за весь день в день t-i.
- :
Вес фактора доли объема торгов на аукционе открытия (OCVP) в составном факторе находится в диапазоне от 0 до 1, что отражает разницу в важности, которую инвесторы придают аукциону открытия и аукциону закрытия. Чем больше $\alpha$, тем больше внимания уделяется важности доли объема торгов на аукционе открытия; наоборот, тем больше внимания уделяется важности доли объема торгов на аукционе закрытия. Оптимальное значение $\alpha$ может быть определено путем бэктестирования.
factor.explanation
Стадия аукциона открытия и закрытия является важным моментом для рыночных транзакций, который может отражать настроения и торговую готовность инвесторов в периоды открытия и закрытия. Доля объема торгов на аукционе открытия (OCVP) может рассматриваться как первоначальная реакция рынка на новости предыдущего дня, в то время как доля объема торгов на аукционе закрытия (CCVP) может рассматриваться как обобщение рыночных настроений за день. Логика этого фактора заключается в том, что, когда доля объема торгов на аукционе открытия и закрытия слишком низкая, это может означать, что рыночные настроения низкие и в будущем есть возможность отскока. Напротив, когда доля объема торгов на аукционе открытия и закрытия слишком высока, это может означать, что рыночные настроения перегреты и существует риск коррекции в будущем. Таким образом, объединив долю объема торгов на аукционе открытия и закрытия, мы можем получить более полное представление о настроениях рынка и борьбе сил. Следует отметить, что этот фактор обычно используется в сочетании с другими факторами для повышения точности прогнозирования.