Доля чистой суммы крупных ордеров в период открытия
factor.formula
Чистая сумма крупных ордеров в период открытия:
В формуле:
- :
Общая сумма покупок i-й акции, которая считается крупным ордером в течение j-й минуты n-го торгового дня.
- :
Общая сумма продаж i-й акции, которая считается крупным ордером в течение j-й минуты n-го торгового дня.
- :
Общий объем торгов i-й акции в j-ю минуту n-го торгового дня.
- :
Обозначает конкретную акцию.
- :
Представляет собой индекс минутного времени в течение торгового дня (например, минуты между 9:30-10:00).
- :
Обозначает конкретный торговый день.
- :
Обозначает общее количество минут в период открытия (например, 9:30-10:00).
- :
Длина окна исторических торговых дней, используемая для расчета значения фактора. При ежемесячном отборе акций T обычно устанавливается равным 20 торговым дням; при еженедельном отборе акций T обычно устанавливается равным 5 торговым дням.
factor.explanation
Этот фактор отражает чистую силу покупок крупных фондов в период открытия. Положительное значение представляет собой чистую покупку крупными ордерами в период открытия, а отрицательное значение представляет собой чистую продажу крупными ордерами. Чем больше значение, тем сильнее готовность крупных фондов покупать в период открытия. Неявное предположение этого фактора состоит в том, что торговое поведение крупных фондов в период открытия может указывать на ценовой тренд дня или в краткосрочной перспективе, отражая настроения рынка и краткосрочные потоки капитала. При использовании этого фактора необходимо проводить всесторонний анализ в сочетании с другими факторами, а также обращать внимание на характеристики различных рыночных условий и самих акций.