Количественные факторы торгового поведения северного капитала
factor.formula
AvgHoldValue:
FlowStability:
FlowToPricePeak:
FlowToVolumePeak:
в:
- :
Среднее значение дневных позиций северных фондов за последние 20 торговых дней. Этот показатель отражает общий масштаб распределения северных фондов по конкретным акциям.
- :
Среднее значение дневного чистого притока северных фондов за последние 20 торговых дней, деленное на стандартное отклонение дневного чистого притока северных фондов за последние 20 торговых дней. Этот показатель измеряет стабильность притока северного капитала. Чем больше положительное значение, тем сильнее непрерывность и стабильность притока капитала.
- :
Выберите три торговых дня с самыми высокими ценами на акции за последние 20 торговых дней, рассчитайте среднее значение дневного чистого притока северных фондов за эти три торговых дня, а затем разделите его на среднее значение дневной рыночной стоимости удержания северных фондов за последние 20 торговых дней. Этот показатель измеряет, ускоряют ли северные фонды свой приток, когда цены на акции высоки, что может отражать их суждение о стоимости акций и их готовность гнаться за ростом.
- :
Выберите три торговых дня с наибольшим объемом торгов за последние 20 торговых дней, рассчитайте среднее значение дневного чистого притока северных фондов за эти три торговых дня, а затем разделите его на среднее значение абсолютного значения дневного чистого притока северных фондов за последние 20 торговых дней. Этот показатель измеряет, увеличивается ли приток северных фондов быстрее при увеличении объема торгов, что может отражать его предпочтение ликвидности акций и его реакцию на внимание рынка.
- :
Стоимость удержания
- :
Чистый приток
factor.explanation
Эта группа факторов направлена на улавливание рыночных настроений и характеристик ликвидности путем количественной оценки торгового поведения северных фондов. В частности:
-
AvgHoldValue (Средняя стоимость удержания): Этот показатель отражает долгосрочные предпочтения распределения и масштабы капиталовложений северных фондов в конкретные акции.
-
FlowStability (Стабильность притока капитала): Этот показатель измеряет непрерывность и стабильность притока северного капитала. Более высокие значения указывают на более стабильный приток капитала, что может свидетельствовать о том, что инвесторы имеют сильную долгосрочную уверенность в акциях.
-
FlowToPricePeak (Коэффициент притока капитала при высокой цене акций): Этот показатель измеряет приток северных фондов, когда цена акций высока. Если цена акций высока, а северные фонды все еще ускоряют приток, это может указывать на то, что инвесторы высоко оценивают стоимость акций и готовы гнаться за ростом, но это также может указывать на риск перегрева цены акций.
-
FlowToVolumePeak (Коэффициент притока капитала при увеличении объема торгов): Этот показатель измеряет приток северных фондов, когда увеличивается объем торгов. Если северные фонды все еще ускоряют приток, когда объем торгов увеличивается, это может указывать на то, что инвесторы имеют высокую предпочтительную ликвидность по акциям и более восприимчивы к вниманию рынка. Это может отражать позитивное отношение рынка к акциям.
Эти факторы могут дополнять друг друга и совместно характеризовать торговое поведение северных фондов в различных рыночных условиях, предоставляя многомерную перспективу для количественного инвестирования.