Ускорение импульса второго порядка
factor.formula
Цена P(i,t) акции i в момент времени t может быть аппроксимирована квадратичной функцией:
где:
- :
цена акции i в момент времени t. Обычно используется цена закрытия, но также могут использоваться другие типы цен, такие как максимальная цена, минимальная цена или средневзвешенная цена.
- :
это временной ряд, представляющий арифметическую последовательность за период времени. Обычно берутся данные за последние n дней, где t = 1 представляет самый последний день, t = 2 представляет предпоследний день и так далее, t = n представляет n-й день в прошлом.
- :
постоянный член квадратичной аппроксимации, представляющий точку пересечения аппроксимирующей кривой. Его конкретное значение связано с временным рядом и единицей цены и не участвует непосредственно в вычислении импульса.
- :
линейный коэффициент квадратичной аппроксимации, представляющий среднюю скорость изменения цены и отражающий средний импульс цены акции. Его положительные и отрицательные знаки представляют направление увеличения или уменьшения цены, а его абсолютное значение представляет силу импульса. Оценка значения $beta$ может быть получена путем выполнения линейной регрессии на исторических рядах цен.
- :
коэффициент квадратичного члена квадратичной аппроксимации, представляющий скорость изменения скорости изменения цены, то есть ускорение цены, которое отражает скорость изменения импульса. Оценка значения $gamma$ может быть получена путем выполнения квадратичной регрессии на исторических рядах цен. В частности, положительное значение $gamma$ указывает на то, что тенденция роста цены ускоряется, а отрицательное значение $gamma$ указывает на то, что тенденция роста цены замедляется (или тенденция снижения цены ускоряется). Чем больше абсолютное значение $gamma$, тем очевиднее ускорение изменения ценового тренда.
factor.explanation
Этот фактор соответствует ценовому тренду акции за прошедший период времени и извлекает квадратичный коэффициент $gamma$ в качестве фактора ускорения импульса второго порядка. $gamma$ отражает скорость изменения импульса цены. Положительное значение указывает на то, что цена ускоряется, а отрицательное значение указывает на то, что цена ускоряется (или восходящий тренд замедляется). Чем больше абсолютное значение, тем очевиднее ускорение. Этот фактор можно использовать для выявления чрезмерной реакции рынка на ценовой тренд акции, тем самым получая избыточную доходность. В практических применениях его обычно используют в сочетании с другими факторами и индикаторами контроля риска для улучшения результатов выбора акций и снижения инвестиционных рисков.