Нормализованный фактор автокорреляции двусторонней разницы цен
factor.formula
CDPDP:
где:
- :
Разница первого порядка цены в момент времени t, рассчитывается как $\Delta P_t = P_t - P_{t-1}$, где $P_t$ — цена в момент времени t.
- :
Автокорреляция положительной разницы цен означает взятие среднего 20-дневного коэффициента корреляции ряда, состоящего из $\Delta P_t$ и $\Delta P_{t+1}$, когда разница цен больше нуля (т.е. $\Delta P_t > 0$). Это значение измеряет устойчивость роста цен.
- :
Автокорреляция отрицательной разницы цен означает взятие среднего 20-дневного коэффициента корреляции ряда, состоящего из $\Delta P_t$ и $\Delta P_{t+1}$, когда разница цен меньше нуля (т.е. $\Delta P_t < 0$). Это значение измеряет устойчивость падения цены.
- :
Представляет операцию усреднения, которая используется для расчета среднего значения положительных и отрицательных автокорреляций.
- :
Представляет операцию вычисления стандартного отклонения, которая используется для расчета стандартного отклонения положительных и отрицательных автокорреляций для стандартизации.
factor.explanation
Логика этого фактора основана на характеристиках возврата к среднему значения цен и использует метод двойной разницы последовательностей для усиления его способности улавливать сигналы разворота. Когда цены на акции непрерывно изменяются в одном направлении, значение этого фактора будет выше, и наоборот. Стандартизация гарантирует, что факторы сопоставимы между разными акциями. Следовательно, акции с низкими значениями фактора указывают на то, что направление изменения цен может развернуться, что обычно считается потенциальной возможностью для покупки, и наоборот, это может быть возможностью для продажи. Этот фактор имеет схожую логику с фактором автокорреляции разницы одной последовательности, но путем раздельного расчета автокорреляций положительной и отрицательной разницы цен он усиливает способность улавливать разворот изменения цен.