โดยที่:

• :

  ผลตอบแทนของหุ้น $i$ ณ เวลา $t$

• :

  ผลตอบแทนของพอร์ตตลาด ณ เวลา $t$

• :

  อัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง ณ เวลา $t$

• :

  ผลตอบแทนของหุ้น $i$ ณ เวลา $t-1$

• :

  ผลตอบแทนของพอร์ตตลาด ณ เวลา $t-1$

• :

  อัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง ณ เวลา $t-1$

• :

  ผลตอบแทนของหุ้น $i$ ณ เวลา $t+1$

• :

  ผลตอบแทนของพอร์ตตลาด ณ เวลา $t+1$

• :

  อัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง ณ เวลา $t+1$

• :

  ค่าตัดแกนของหุ้น $i$ แสดงถึงผลตอบแทนที่คาดหวังของหุ้นเมื่อส่วนชดเชยความเสี่ยงของตลาดเท่ากับ 0

• :

  ความอ่อนไหวของผลตอบแทนของหุ้น $i$ ต่อผลตอบแทนของตลาดที่ล่าช้าไปหนึ่งช่วงเวลา (สัมประสิทธิ์การถดถอย) สะท้อนถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในผลตอบแทนของตลาดในงวดก่อนหน้าต่อผลตอบแทนปัจจุบันของหุ้น

• :

  ความอ่อนไหวของผลตอบแทนของหุ้น $i$ ต่อผลตอบแทนของตลาดในปัจจุบัน (สัมประสิทธิ์การถดถอย) บ่งชี้ถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในผลตอบแทนของตลาดในปัจจุบันต่อผลตอบแทนปัจจุบันของหุ้น

• :

  ความอ่อนไหว (สัมประสิทธิ์การถดถอย) ของผลตอบแทนของหุ้น $i$ ต่อผลตอบแทนของตลาดที่นำไปหนึ่งช่วงเวลา สะท้อนถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในผลตอบแทนของตลาดในงวดถัดไปต่อผลตอบแทนปัจจุบันของหุ้น

• :

  ค่าความคลาดเคลื่อนของแบบจำลองการถดถอย แสดงถึงความผันผวนของผลตอบแทนของหุ้นที่ไม่สามารถอธิบายได้ด้วยแบบจำลอง

• :

  ค่าเบต้าปรับแก้แบบดิมสัน คือผลรวมของค่าสัมประสิทธิ์เบต้าของส่วนชดเชยความเสี่ยงของตลาดที่ล่าช้า ในปัจจุบัน และที่นำไป และใช้เพื่อวัดความเสี่ยงเชิงระบบของหุ้น