Factors Directory

Quantitative Trading Factors

ความเบ้ของแรงกระแทกราคาแบบอสมมาตร

ปัจจัยทางอารมณ์ปัจจัยทางเทคนิค

factor.formula

แบบจำลองการถดถอยกำลังสองน้อยที่สุดแบบถ่วงน้ำหนัก:

เปอร์เซ็นต์การซื้อสุทธิเชิงรุก:

ความเบ้ของแรงกระแทกราคาแบบอสมมาตร:

โดยที่:

  • :

    อัตราผลตอบแทนในช่วงเวลาแท่งเทียน 5 นาที มักคำนวณเป็น (ราคาปิด - ราคาเปิด) / ราคาเปิด สามารถใช้อัตราผลตอบแทนลอการิทึมได้เช่นกัน

  • :

    จำนวนเงินซื้อสุทธิเชิงรุกในช่วงเวลา K-line 5 นาทีที่ i นิยามเป็นจำนวนเงินธุรกรรมซื้อเชิงรุก ลบด้วยจำนวนเงินธุรกรรมขายเชิงรุก โปรดทราบว่าแหล่งข้อมูลที่แตกต่างกันอาจมีการจำแนกประเภทการซื้อและการขายเชิงรุกที่แตกต่างกัน

  • :

    จำนวนเงินธุรกรรมในช่วงเวลา K-line 5 นาทีที่ i คือผลรวมของจำนวนเงินธุรกรรมทั้งหมดในช่วงเวลานี้

  • :

    เปอร์เซ็นต์การซื้อสุทธิเชิงรุกในช่วงเวลา K-line 5 นาทีที่ i วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของการซื้อเชิงรุกในช่วงเวลานี้

  • :

    ฟังก์ชันตัวบ่งชี้ เมื่อ $MoneyFlow_i$ > 0 ค่าคือ 1 มิฉะนั้นค่าคือ 0 ใช้เพื่อแยกแยะช่วงเวลาของการซื้อสุทธิเชิงรุกและการขายสุทธิเชิงรุก

  • :

    ในแบบจำลองการถดถอย เมื่อมีการซื้อสุทธิเชิงรุก (เช่น $I_i$ คือ 1) สัมประสิทธิ์การถดถอยของอัตราส่วนการซื้อสุทธิเชิงรุก $MF_i$ แสดงถึงความแรงของผลกระทบของการซื้อสุทธิเชิงรุกต่อราคา

  • :

    ในแบบจำลองการถดถอย เมื่อมีการขายสุทธิเชิงรุก (เช่น $I_i$ คือ 0) สัมประสิทธิ์การถดถอยของอัตราส่วนการซื้อสุทธิเชิงรุก $MF_i$ แสดงถึงความแรงของผลกระทบของการขายสุทธิเชิงรุกต่อราคา เนื่องจาก Moneyflow < 0 ในเวลานี้ สัมประสิทธิ์ $\gamma^{down}$ สามารถเข้าใจได้ว่าเป็นความแรงของผลกระทบเชิงลบ

  • :

    เทอมส่วนที่เหลือของแบบจำลองการถดถอย จับส่วนของการผันผวนของราคาที่ไม่สามารถอธิบายได้ด้วยแบบจำลอง

  • :

    ความแปรปรวนของผลต่างสัมประสิทธิ์การถดถอย $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$ ใช้ในการคำนวณส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลต่าง ซึ่งใช้ในการปรับมาตรฐาน $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$

factor.explanation

ความเบ้ของแรงกระแทกราคาแบบอสมมาตรสะท้อนถึงความแตกต่างในความไวของหุ้นต่อแรงกระแทกจากการซื้อขายระยะสั้น ค่าความเบ้เป็นบวกหมายความว่าภายใต้ปริมาณการซื้อขายที่เท่ากัน การซื้อที่กระตือรือร้นมีผลกระทบต่อราคามากกว่าการขายที่กระตือรือร้น ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น ในทางกลับกัน ค่าความเบ้เป็นลบแสดงว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะลดลง ตัวบ่งชี้นี้สามารถจับความไม่สมมาตรในโครงสร้างตลาด ซึ่งอาจสะท้อนถึงปัจจัยต่างๆ เช่น ความเชื่อมั่นของตลาด ความแออัดในการซื้อขาย หรือความไม่สมมาตรของข้อมูล ยิ่งค่าสัมบูรณ์ของค่าความเบ้มากเท่าใด ความไม่สมมาตรของแรงกระแทกก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ควรสังเกตว่าปัจจัยนี้ไม่ได้ทำนายการขึ้นและลงของราคาหุ้นโดยตรง แต่เผยให้เห็นความไวสัมพัทธ์ของราคาหุ้นต่อแรงกระแทกในการซื้อขายในทิศทางที่แตกต่างกัน

Related Factors