Naka-normalize na average ng aktibong lakas ng pagbili pagkatapos magbukas
factor.formula
Naka-normalize na average ng aktibong lakas ng pagbili pagkatapos magbukas:
Netong aktibong halaga ng pagbili 30 minuto pagkatapos magbukas:
sa:
- :
Ipinapahiwatig nito ang kabuuang aktibong dami ng transaksyon sa pagbili ng i-th na stock sa loob ng 30 minuto pagkatapos magbukas ang n-th na araw ng pangangalakal (i.e., 9:30 hanggang 10:00). Ang halagang ito ay tinutukoy ng BS sign sa data ng transaksyon. Ang sign na B (Buy) ay nagpapahiwatig ng aktibong pagbili, na nangangahulugan na ang nagbebenta ay naglalagay ng order at ang bumibili ay aktibong kumukumpleto sa transaksyon; kung may limitasyon sa presyo sa loob ng minutong ito, hindi ito isasama.
- :
Ipinapahiwatig nito ang kabuuang aktibong dami ng transaksyon sa pagbebenta ng i-th na stock sa loob ng 30 minuto pagkatapos magbukas ang n-th na araw ng pangangalakal (i.e., 9:30 hanggang 10:00). Ang halagang ito ay tinutukoy ng BS sign sa data ng transaksyon. Ang sign na S (Sell) ay nagpapahiwatig ng aktibong pagbebenta, na nangangahulugan na ang bumibili ay naglalagay ng order at ang nagbebenta ay aktibong kumukumpleto sa transaksyon; kung may limit down sa loob ng minuto, hindi ito isasama.
- :
Kinakatawan nito ang aktibong netong halaga ng pagbili ng ika-i na stock sa loob ng 30 minuto pagkatapos magbukas ang ika-n na araw ng pangangalakal, na katumbas ng aktibong halaga ng transaksyon sa pagbili na binawasan ng aktibong halaga ng transaksyon sa pagbebenta.
- :
Kinakatawan nito ang average na halaga ng netong aktibong halaga ng pagbili ng stock sa loob ng 30 minuto pagkatapos ng pang-araw-araw na pagbubukas sa loob ng time interval T.
- :
Kinakatawan nito ang standard deviation ng netong aktibong halaga ng pagbili ng stock 30 minuto pagkatapos ng pang-araw-araw na pagbubukas sa loob ng time interval T, na ginagamit upang sukatin ang pagkasumpungin ng tagapagpahiwatig sa loob ng time interval.
- :
kumakatawan sa ika-i na stock.
- :
Ipinapahiwatig ang ika-n na araw ng pangangalakal.
- :
Ipinapahiwatig ang kasalukuyang araw ng pangangalakal.
- :
Ipinapahiwatig ang laki ng time window para sa pagkalkula ng backtest. Para sa buwanang pagpili ng stock, T=20 araw ng pangangalakal; para sa lingguhang pagpili ng stock, T=5 araw ng pangangalakal. Ang pagpili ng time window ay dapat na iakma ayon sa tiyak na panahon ng backtesting.
factor.explanation
Kung mas mataas ang halaga ng factor na ito, mas malakas at mas matatag ang pag-uugali sa pagbili ng mga mamumuhunan sa stock sa loob ng 30 minuto pagkatapos magbukas ang merkado. Maaari itong magpakita ng positibong inaasahan ng merkado para sa stock o isang malakas na kagustuhang bumili. Sa mga quantitative na estratehiya, ang factor na ito ay maaaring gamitin upang matukoy ang mga stock na may mataas na momentum sa pagbili at magsilbing isa sa mga batayan para sa pagbuo ng mga estratehiya sa pangangalakal. Maaaring pagsamahin ng mga mamumuhunan ang iba pang mga pangunahing at teknikal na tagapagpahiwatig para sa pagsusuri upang mapabuti ang katumpakan ng pagpili ng stock at ang pagiging epektibo ng mga estratehiya. Dapat tandaan na ang factor na ito ay nagpapakita lamang ng pag-uugali sa pagbili sa loob ng isang panahon pagkatapos magbukas ang merkado, at hindi ganap na kumakatawan sa sentimyento ng merkado para sa buong araw.