Ang pinakamababang return factor ay idinisenyo upang makuha ang pinakamababang pagganap ng isang asset sa nakalipas na K na buwan. Ito ay iba sa tradisyonal na mga indicator ng volatility at nakatuon sa panganib ng matinding negatibong kita. Ipinakita ng mga pag-aaral na ang mga asset na may mas mataas na pinakamababang kita ay maaaring mangahulugan na sila ay may mas mababang tail risks, iyon ay, mas malamang na magdusa sila ng matinding pagkalugi sa ilalim ng masamang kondisyon ng merkado. Ang factor na ito ay maaaring ituring bilang isang proxy indicator ng matinding kagustuhan sa panganib ng mga mamumuhunan. Ang mga mamumuhunan ay may posibilidad na mangailangan ng mas mataas na inaasahang kita para sa mga asset na may matinding negatibong panganib sa kita, habang ang mga asset na may mas mataas na pinakamababang kita ay maaaring may mas mababang inaasahang kita. Samakatuwid, ang pinakamababang kita ay maaaring gamitin upang bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan na nababagay sa panganib upang mas mahusay na umangkop sa mga kagustuhan sa panganib ng mga mamumuhunan. Bukod pa rito, ang factor na ito ay mayroon ding halaga ng aplikasyon sa pamamahala ng panganib, at ang mga asset na maaaring maharap sa matinding panganib ay maaaring matukoy sa napapanahong paraan sa pamamagitan ng pagsubaybay sa pinakamababang kita.