Rasyo ng pabago-bagong pagtaas sa mataas na dalas
factor.formula
Rasyo ng pabago-bagong pagtaas sa mataas na dalas:
sa:
- :
ay ang balik ng stock sa antas ng minuto (o iba pang mataas na dalas) na timestamp na $t$. Halimbawa, kung ang data ng dalas na 1-minuto ay ginagamit, ang $r_t$ ay kumakatawan sa balik ng stock sa ika-$t$ na minuto; kung ang data ng dalas na 5-minuto ay ginagamit, ang $r_t$ ay kumakatawan sa balik ng stock sa ika-$t$ na 5-minutong yugto ng oras. Ang dalas ng oras ay kailangang piliin ayon sa aktwal na trading strategy at dalas ng data. Kasama sa mga karaniwang pagpipilian ang 1 minuto, 5 minuto, 10 minuto, atbp.
- :
Kinakatawan nito ang kabuuan ng lahat ng mga parisukat ng positibong balik sa isang tiyak na yugto ng panahon. Sinusukat nito ang lakas ng pabago-bagong pagtaas sa mga presyo ng stock.
- :
Kinakatawan nito ang kabuuan ng lahat ng mga parisukat na balik sa isang tiyak na yugto ng panahon, kasama ang parehong positibo at negatibong balik. Sinusukat nito ang pangkalahatang pagkasumpungin ng mga presyo ng stock, kung ang mga presyo ay tumataas o bumababa.
- :
ay ang yugto ng window para sa pagkalkula ng halaga ng factor, sa mga araw ng pangangalakal. Sa anumang oras ng pagpili ng stock, ang halaga ng factor ay ang average ng mga indicator sa nakaraang N araw. Halimbawa, kung ang buwanang pagpili ng stock ay pinagtibay, ang N=20 ay karaniwang kinukuha, iyon ay, ang average ng rasyo ng pabago-bagong pagtaas sa mataas na dalas sa nakaraang 20 araw ng pangangalakal ay kinakalkula.
factor.explanation
Ang factor ng rasyo ng pabago-bagong pagtaas sa mataas na dalas ay ginagamit upang sukatin ang lakas ng pabago-bagong pagtaas ng mga stock sa datos ng pangangalakal na may mataas na dalas. Kinukuha ng factor na ito ang mga katangian ng matalas na pagtaas ng mga presyo ng stock sa maikling panahon. Kung ikukumpara sa mga stock na nakapagtipon ng mga kita sa pamamagitan ng tuluy-tuloy at matatag na maliit na pagtaas, ang mga stock na tumaas dahil sa matalas na pagtaas sa maikling panahon ay mas malamang na makaranas ng mean reversion, iyon ay, mga susunod na pagwawasto ng presyo. Samakatuwid, ang factor na ito ay maaaring gamitin bilang isang potensyal na tagapagpahiwatig ng panganib para sa paghula ng mga panandaliang pagbaliktad ng mga stock. Ang isang mataas na halaga ng factor ay karaniwang nagpapahiwatig na ang kamakailang pagtaas sa stock ay may mataas na proporsyon ng matatalas na pagtaas, at ang panganib ng pagbaliktad ay nararapat ding mataas. Ang factor na ito ay maaaring ilapat sa iba't ibang mga quantitative trading strategy. Halimbawa, sa isang pair trading strategy, maaari kang pumili ng mga stock na may mababang halaga ng factor para sa mahabang posisyon at mga stock na may mataas na halaga ng factor para sa maiikling posisyon upang bumuo ng isang pares. Kasabay nito, ang factor na ito ay madalas ding ginagamit bilang isang tool sa pamamahala ng panganib para sa pagbuo ng isang portfolio. Halimbawa, sa isang multi-factor model, maaari itong gamitin bilang isa sa mga factor ng panganib.