Kapsamlı Finansal Kalite Faktörü
factor.formula
Tek çeyrek gelir vergisi gideri / tek çeyrek faaliyet geliri
Bir şirketin karlılığına göre vergi yükünün bir ölçüsüdür. Oran ne kadar yüksek olursa, şirketin gelir birimi başına düşen gelir vergisi yükü o kadar yüksek olur, bu da daha düşük kazanç kalitesini veya daha muhafazakar bir vergi stratejisini yansıtabilir.
Tek çeyrek faaliyet giderleri / tek çeyrek faaliyet geliri
Bir şirket tarafından her bir gelir birimi için ödenen işletme giderlerini ölçer. Oran ne kadar yüksek olursa, şirketin satış, yönetim ve Ar-Ge'ye yaptığı yatırım o kadar yüksek olur, bu da karlılığı etkileyebilir. Aynı zamanda, bu oranın değişen eğilimi, şirketin maliyet kontrol verimliliğindeki değişiklikleri yansıtabilir.
Alacak devir hızında yıllık artış
Şirketin alacak tahsilat verimliliğindeki geçen yılın aynı dönemine göre değişimi ölçer. Pozitif bir değer, alacak devir hızı verimliliğinde bir iyileşmeye işaret eder ve şirketin satış tahsilat kabiliyetinin arttığını veya kredi politikasının sıkılaştığını gösterir; negatif bir değer, alacak devir hızı verimliliğinde bir düşüşe işaret eder, bu da satış tahsilat kabiliyetinin zayıfladığını veya kredi politikasının gevşediğini gösterebilir.
(Tek çeyrek gelir vergisi gideri / tek çeyrek faaliyet geliri) yıllık artış
Bir şirketin vergi yükünün karlılığına oranındaki yıllık değişimi ölçer. Pozitif bir değer, oranda yıllık bir artışa işaret eder, bu da kazanç kalitesinde bir düşüşü veya daha muhafazakar bir vergi stratejisini gösterebilir; negatif bir değer, oranda yıllık bir düşüşe işaret eder, bu da kazanç kalitesinde bir iyileşmeyi veya daha agresif bir vergi stratejisini gösterebilir.
Gösterge Açıklaması:
- :
Bir şirketin tek bir çeyrekte ödemesi gereken gelir vergisi gideridir. Bu gösterge, şirketin vergi yükü düzeyini doğrudan yansıtır.
- :
Bir şirketin tek bir çeyrekte mal satarak veya hizmet sunarak elde ettiği toplam gelir miktarıdır. Bu gösterge, bir şirketin iş ölçeğini ve piyasa performansını ölçmek için önemli bir temeldir.
- :
Bir şirketin günlük operasyonlarını sürdürmek için tek bir çeyrekte yaptığı satış giderleri, idari giderler ve araştırma ve geliştirme giderleri dahil olmak üzere çeşitli giderlerdir.
- :
Bir şirketin alacak yönetimi verimliliğini ölçen bir göstergedir. Hesaplama formülü şöyledir: faaliyet geliri / ortalama alacak bakiyesi. Gösterge ne kadar yüksek olursa, şirketin alacak tahsilat verimliliği de o kadar yüksek olur.
- :
Mevcut değer ile geçen yılın aynı dönemindeki değer arasındaki farkı ifade eder.
factor.explanation
Kapsamlı finansal kalite faktörü, bir şirketin finansal sağlığını karlılık, maliyet kontrolü, alacak yönetimi ve vergi yükü gibi çoklu boyutları inceleyerek nicel olarak değerlendirmeyi amaçlar. Bu faktör, farklı sektörlerin ve şirket büyüklüklerinin etkisini etkili bir şekilde ortadan kaldırmak için yüzdelik dilimleri ve kesitsel standardizasyonu kullanır, böylece farklı şirketler arasındaki karşılaştırılabilirliği artırır. Faktör değeri ne kadar yüksek olursa, şirketin finansal kalitesi o kadar iyi, risk o kadar düşük ve yatırım değeri o kadar yüksek olabilir. Bu faktör, kantitatif hisse senedi seçimi, risk değerlendirmesi ve sektör araştırması gibi birçok alanda kullanılabilir. Tek bir faktörün bir şirketin genel durumunu tam olarak temsil edemeyeceği ve diğer faktörlerle birlikte değerlendirilmesi gerektiği unutulmamalıdır.