Amihud likidite göstergesi, piyasa etki maliyetini, yani bir varlığın işlem hacmi birimi başına neden olduğu fiyat değişikliğini yakalamak için tasarlanmıştır. Gösterge temel bir varsayıma dayanmaktadır: Likiditesi düşük bir varlığın fiyatı, işlem hacmindeki dalgalanmalara karşı daha hassastır. Bu nedenle, göstergenin değeri ne kadar yüksek olursa, varlığın fiyat değişikliğini yönlendirmek için o kadar fazla işlem hacmi gerekir ve bu da daha yüksek likidite riskini yansıtır. Yatırımcılar, risk telafisi olarak daha yüksek beklenen getiriler talep edecek ve böylece bir likidite primi üretecektir. Bu gösterge, kantitatif yatırımda risk modellemesi ve hisse senedi seçimi stratejilerinde sıklıkla kullanılır.