Tỷ lệ mua ròng chủ động trong phiên mở cửa
factor.formula
Định nghĩa lượng mua ròng chủ động:
trong đó:
- :
Chỉ số lượng giao dịch mua chủ động được xác định dựa trên hướng giao dịch (dấu BS) trong dữ liệu giao dịch. Khi người mua chủ động giao dịch theo giá thị trường, bản ghi giao dịch được phân loại là mua chủ động. Khi tính toán, dữ liệu giao dịch thường được tổng hợp đến mức phút.
- :
Chỉ số lượng giao dịch bán chủ động được xác định dựa trên hướng giao dịch (dấu BS) trong dữ liệu giao dịch. Khi người bán chủ động giao dịch theo giá thị trường, bản ghi giao dịch được phân loại là bán chủ động. Khi tính toán, dữ liệu giao dịch thường được tổng hợp đến mức phút.
- :
Đại diện cho lượng mua ròng chủ động, bằng lượng giao dịch mua chủ động trừ đi lượng giao dịch bán chủ động.
- :
Đại diện cho tổng lượng giao dịch, bằng tổng của lượng giao dịch mua chủ động và lượng giao dịch bán chủ động.
- :
Trong quá trình tính toán, dữ liệu phút nằm trong giới hạn giá đã bị loại bỏ để tránh sự sai lệch về khối lượng giao dịch và hành vi mua bán chủ động do giới hạn giá.
- :
Tương ứng đại diện cho: dữ liệu khối lượng giao dịch của cổ phiếu có mã chứng khoán i trong phút thứ j của ngày giao dịch thứ n.
- :
Dữ liệu giao dịch được tính theo yếu tố này diễn ra trong một khoảng thời gian cụ thể sau khi thị trường mở cửa, thường là từ 9:30 đến 10:00, tức là 30 phút đầu tiên sau khi thị trường mở cửa.
- :
Chỉ độ dài của khoảng thời gian để tính toán kiểm thử ngược, tức là số ngày giao dịch lịch sử được sử dụng để tính toán yếu tố. Theo chiến lược chọn cổ phiếu hàng tháng, T=20 (khoảng một tháng giao dịch) thường được lấy và theo chiến lược chọn cổ phiếu hàng tuần, T=5 (khoảng một tuần giao dịch) thường được lấy.
factor.explanation
Yếu tố này đo lường sức mua chủ động của nhà đầu tư trong phiên mở cửa bằng cách tính tỷ lệ trung bình của lượng mua ròng chủ động của cổ phiếu trong phiên mở cửa (ví dụ: 30 phút đầu tiên) so với tổng khối lượng giao dịch trong một khoảng thời gian (ví dụ: 20 ngày giao dịch gần nhất). Giá trị yếu tố càng cao có nghĩa là có lực mua mạnh trong phiên mở cửa, điều này có thể cho thấy cổ phiếu có đà tăng trong ngắn hạn. Ngược lại, giá trị yếu tố thấp hơn có thể cho thấy lực mua yếu và cổ phiếu có thể phải đối mặt với áp lực giảm trong ngắn hạn. Cần lưu ý rằng yếu tố này dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường chung và tính thanh khoản của từng cổ phiếu. Không nên sử dụng riêng lẻ. Nên xem xét kết hợp với các yếu tố khác và hiệu quả của nó nên được xác định kết hợp với kết quả kiểm thử ngược.