Phân phối vốn hóa thị trường chứng khoán trên thị trường cổ phiếu hạng A thường có đặc điểm lệch phải và đuôi dày rõ rệt, điều này có nghĩa là một số ít cổ phiếu lớn chiếm phần lớn tổng vốn hóa thị trường, trong khi phần lớn cổ phiếu có vốn hóa thị trường nhỏ. Đặc điểm phân phối này sẽ khiến các cổ phiếu lớn có tác động quá lớn đến giá trị yếu tố khi yếu tố vốn hóa thị trường được sử dụng trực tiếp, điều này có thể làm sai lệch hiệu quả dự đoán của mô hình. Phép biến đổi lôgarit nén dữ liệu vốn hóa thị trường ban đầu vào một phạm vi nhỏ hơn, làm cho phân phối yếu tố gần với phân phối chuẩn hơn. Phép biến đổi này làm giảm tác động của các giá trị cực đoan, giúp mô hình chú ý hơn đến các đặc điểm chung của thị trường và cải thiện tính phổ quát của mô hình đối với các cổ phiếu có vốn hóa thị trường khác nhau. Đồng thời, phép biến đổi lôgarit cũng có thể làm giảm tính phương sai không đồng nhất trong dữ liệu, giúp cải thiện hiệu quả của suy luận thống kê.