Hệ số này được thiết kế để nắm bắt hiệu ứng quy mô vốn hóa thị trường của cổ phiếu. Phân phối vốn hóa thị trường của cổ phiếu trên thị trường chứng khoán A có đặc điểm đuôi dày rõ rệt, tức là một số ít cổ phiếu vốn hóa lớn chiếm phần lớn thị phần, trong khi một số lượng lớn cổ phiếu vốn hóa nhỏ được phân bổ ở đuôi của phân phối. Việc sử dụng trực tiếp vốn hóa thị trường làm hệ số có thể khiến phân tích hệ số bị ảnh hưởng lớn bởi các giá trị cực đoan và khó đáp ứng giả định phân phối chuẩn của mô hình. Bằng cách lấy logarit của vốn hóa thị trường, phạm vi động của dữ liệu vốn hóa thị trường có thể được nén lại, làm cho phân phối của nó gần với phân phối chuẩn hơn, giảm tác động của các giá trị cực đoan, và do đó cải thiện hiệu quả và tính mạnh mẽ của phân tích hệ số. Ngoài ra, hệ số vốn hóa thị trường đã được chuyển đổi logarit thường thể hiện mối quan hệ tuyến tính mạnh mẽ hơn trong mô hình định lượng và dễ dàng được mô hình học hỏi và sử dụng hơn.