Yếu tố này nắm bắt sức mạnh tương đối của giá cổ phiếu riêng lẻ so với các tổ hợp tương đồng đặc trưng của chúng. Khi giá trị yếu tố thấp, điều đó có nghĩa là giá của cổ phiếu riêng lẻ thấp hơn mức trung bình của tổ hợp đặc trưng của nó và có thể bị định giá thấp, cho thấy khả năng có động lực cho sự hồi quy giá trong tương lai. Ngược lại, giá trị yếu tố cao hơn cho thấy giá của cổ phiếu riêng lẻ cao hơn mức trung bình của tổ hợp đặc trưng của nó và có thể có nguy cơ bị định giá quá cao, đồng thời có thể phải đối mặt với áp lực điều chỉnh giá trong tương lai. Ý tưởng cốt lõi của yếu tố này dựa trên giả định về sự hồi quy về giá trị trung bình, nghĩa là khi giá của một cổ phiếu riêng lẻ lệch khỏi phạm vi định giá hợp lý của nó (được biểu thị bằng tổ hợp đặc trưng), sẽ có xu hướng hồi quy về mức trung bình. Do đó, yếu tố này có thể được sử dụng để xác định các cổ phiếu có biến động giá quá mức trong ngắn hạn và thực hiện các chiến lược giao dịch tương ứng.