Hệ số chuẩn hóa tự tương quan chênh lệch giá hai chiều
factor.formula
CDPDP:
trong đó:
- :
Sai phân bậc nhất của giá tại thời điểm thứ t được tính là $\Delta P_t = P_t - P_{t-1}$, trong đó $P_t$ là giá tại thời điểm t.
- :
Tự tương quan chênh lệch giá dương có nghĩa là lấy giá trị trung bình của hệ số tương quan 20 ngày của chuỗi bao gồm $\Delta P_t$ và $\Delta P_{t+1}$ khi chênh lệch giá lớn hơn 0 (tức là $\Delta P_t > 0$). Giá trị này đo lường sự bền bỉ của việc tăng giá.
- :
Tự tương quan chênh lệch giá âm có nghĩa là lấy giá trị trung bình của hệ số tương quan 20 ngày của chuỗi bao gồm $\Delta P_t$ và $\Delta P_{t+1}$ khi chênh lệch giá nhỏ hơn 0 (tức là $\Delta P_t < 0$). Giá trị này đo lường sự bền bỉ của việc giảm giá.
- :
Đại diện cho một phép toán lấy trung bình, được sử dụng để tính trung bình của các tự tương quan dương và âm.
- :
Đại diện cho phép toán độ lệch chuẩn, được sử dụng để tính độ lệch chuẩn của các tự tương quan dương và âm để chuẩn hóa.
factor.explanation
Logic của yếu tố này dựa trên đặc tính hồi quy trung bình của giá cả và sử dụng phương pháp sai phân chuỗi kép để tăng cường khả năng nắm bắt các tín hiệu đảo chiều. Khi giá cổ phiếu liên tục thay đổi theo cùng một hướng, giá trị của yếu tố này sẽ cao hơn và ngược lại. Chuẩn hóa đảm bảo rằng các yếu tố có thể so sánh được giữa các cổ phiếu khác nhau. Do đó, các cổ phiếu có giá trị yếu tố thấp cho thấy hướng thay đổi giá có thể đảo ngược, thường được coi là cơ hội mua tiềm năng và ngược lại, có thể là cơ hội bán. Yếu tố này có logic tương tự như yếu tố tự tương quan sai phân chuỗi đơn, nhưng bằng cách tính toán riêng các tự tương quan chênh lệch giá dương và âm, nó tăng cường khả năng nắm bắt sự đảo chiều của các thay đổi giá.