Vị thế giá tương đối trung bình theo thời gian
factor.formula
Vị thế giá tương đối $RPP_{i,t}$:
Vị thế giá tương đối trung bình theo thời gian $ARPP_{i,T}$:
trong đó:
- :
Đại diện cho vị thế giá tương đối của cổ phiếu i tại thời điểm t. Giá trị của nó nằm trong khoảng từ 0 đến 1, trong đó 0 có nghĩa là giá ở điểm thấp nhất trong phạm vi và 1 có nghĩa là giá ở điểm cao nhất trong phạm vi.
- :
Đại diện cho giá cao nhất của cổ phiếu i trong khoảng thời gian xác định.
- :
Đại diện cho giá thấp nhất của cổ phiếu i trong khoảng thời gian xác định.
- :
đại diện cho giá của cổ phiếu i tại thời điểm t.
- :
Đại diện cho giá trung bình theo thời gian của cổ phiếu i trong khoảng thời gian [0,T]. $TWAP_{i,[0,T]} = \frac{\int_0^T P_{i,t} dt}{T}$, có thể được tính bằng dữ liệu giá ở mức phút hoặc độ chi tiết thời gian nhỏ hơn. Ví dụ: có thể lấy giá trung bình của giá mở cửa, cao, thấp và đóng cửa của mỗi phút, sau đó tính trung bình trong khoảng [0,T].
- :
Chỉ định độ dài của khoảng thời gian để tính giá trung bình theo thời gian.
factor.explanation
Yếu tố này đo lường giá trị trung bình theo thời gian của vị thế tương đối của giá cổ phiếu so với giá cao nhất và thấp nhất trong một khoảng thời gian xác định. $ARPP_{i,T}$ nằm trong khoảng từ 0 đến 1. Nếu giá cổ phiếu gần với điểm cao của khoảng thời gian phần lớn thời gian, giá trị yếu tố sẽ gần 1; ngược lại, nếu giá cổ phiếu gần với điểm thấp của khoảng thời gian phần lớn thời gian, giá trị yếu tố sẽ gần 0. Yếu tố này có thể được sử dụng để xác định sức mạnh hoặc sự yếu kém của một cổ phiếu: giá trị yếu tố cao hơn thường có nghĩa là cổ phiếu mạnh trong khoảng thời gian đó và có thể đang trong xu hướng tăng; giá trị yếu tố thấp hơn có thể có nghĩa là cổ phiếu yếu trong khoảng thời gian đó và có thể đang trong xu hướng giảm. Yếu tố này là một yếu tố động lượng có thể phản ánh động lượng giá của một cổ phiếu trong một khoảng thời gian.