盈余公告日隔夜跳空收益率
情绪因子基础面因子
factor.formula
盈余公告日隔夜跳空收益率:
该公式计算了盈余公告日（t日）后第一个交易日（t+1日）的开盘价相对于公告日收盘价的收益率。
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t+1日（即盈余公告日后的第一个交易日）的开盘价。
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t日（即盈余公告日）的收盘价。
factor.explanation
盈余公告日隔夜跳空收益率反映了市场对盈余公告的即时情绪反应。正向跳空（即因子值为正）通常暗示市场对盈余结果的解读为超预期，可能导致买盘增加，股价上涨；负向跳空（即因子值为负）则暗示市场对盈余结果的解读为不及预期，可能导致卖盘增加，股价下跌。因此，该因子可以作为一种衡量市场对盈余公告信息敏感程度的指标，并辅助识别股票价格因盈余公告而产生的短期波动。