质量增长动量
质量因子成长因子
factor.formula
质量因子同比增速:
计算当前最新报告期质量因子相对于去年同期(n个报告期前)的增长百分比。该指标衡量公司质量的相对变化幅度。
质量因子同比增量:
计算当前最新报告期质量因子相对于去年同期(n个报告期前)的绝对增量。该指标衡量公司质量的绝对变化。
公式中的符号含义:
- :
代表当前最新报告期的质量因子值,例如:最近一个季度或最近一个年度的质量因子值。具体所使用的时间频率取决于回测或应用的目的。
- :
代表去年同期(n个报告期前)的质量因子值。对于季度数据,n=4表示去年同季度;对于年度数据,n=1表示去年同期。
factor.explanation
本因子通过计算公司质量因子的同比变化来捕捉质量增长的动量。相比于直接使用静态的质量因子,考虑其变化更能反映公司基本面动态改善带来的潜在超额收益。投资者可以通过筛选质量增长动量高的股票,构建投资组合,以期获得优于市场的回报。需要注意的是,质量因子的具体定义和计算方式会影响最终的因子值和回测结果,建议结合具体的质量因子定义以及市场环境进行分析和调整。