عامل انعكاس الفرق المئوي لحجم التداول
factor.formula
احسب المئوية 13/16 لتوزيع مبلغ التداول اليومي، ويرمز إليها بـ $P_{13/16,t}$
حدد الأيام التجارية N الماضية، ورتب قيم $P_{13/16,t}$ اليومية من الأعلى إلى الأدنى، واجمع ارتفاع وانخفاض أول M يوم تداول، وسجلها كـ $M_{high}$
حدد الأيام التجارية N الماضية، ورتب قيم $P_{13/16,t}$ اليومية من الأعلى إلى الأدنى، واجمع ارتفاع وانخفاض الأيام التجارية M التالية، ويرمز إليها بـ $M_{low}$
احسب عامل انعكاس المئوية لحجم التداول M:
حيث أن:
- :
في اليوم t، المئوية 13/16 لتوزيع مبلغ التداول اليومي. يمكن اعتبار هذه المئوية مستوى المبلغ التمثيلي للمعاملات الكبيرة في ذلك اليوم. تعني قيمة $P_{13/16,t}$ الأعلى أن المعاملات ذات مبالغ التداول الكبيرة في ذلك اليوم تكون أكثر تكرارًا.
- :
فترة التتبع لحساب عامل الانعكاس تشير إلى عدد أيام التداول الماضية لبيانات المئوية لحجم التداول المراد مقارنتها. القيمة الافتراضية هي 10، ويمكن تعديلها وفقًا للاستراتيجية.
- :
حدد عدد أيام التداول المستخدمة لحساب مجموع الزيادة والنقصان في الأسعار، والذي يمثل طول فترة التتبع المقابلة للمئوية المرتفعة/المنخفضة لحجم التداول. القيمة الافتراضية هي 10، ويمكن تعديلها وفقًا للاستراتيجية.
- :
مجموع الزيادات والانخفاضات في الأسعار لأيام التداول M ذات أعلى قيم $P_{13/16,t}$ في أيام التداول N الماضية. تمثل هذه القيمة أداء سعر السوق الإجمالي خلال فترات نشاط التداول ذي الحجم الكبير. تعني القيمة المرتفعة أن أسعار الأسهم تميل إلى الارتفاع عندما يكون التداول ذو الحجم الكبير نشطًا.
- :
مجموع الزيادات والانخفاضات في الأسعار لأيام التداول M ذات أقل قيمة لـ $P_{13/16,t}$ في أيام التداول N الماضية. تمثل هذه القيمة أداء سعر السوق الإجمالي خلال الفترة التي لا تكون فيها المعاملات الكبيرة نشطة. تعني القيمة المنخفضة أن سعر السهم يميل إلى الانخفاض عندما لا تكون المعاملات الكبيرة نشطة.
factor.explanation
يعتمد هذا العامل على نظرية الهيكل الجزئي للسوق، ويعتقد أن زخم الانعكاس قصير الأجل للأسهم يأتي من الخصائص السلوكية للمعاملات ذات الأوامر الكبيرة. استخدم الإصدار المبكر "متوسط مبلغ المعاملة الواحدة اليومية" كمعيار للقطع، ولكن هذا العامل يستخدم "المئوية 13/16 لمبلغ التداول اليومي خلال اليوم" كأساس لتقسيم حجم التداول المرتفع/المنخفض، مما يمكن أن يلتقط بشكل أكثر فعالية الفترة التي تكون فيها المعاملات ذات الأوامر الكبيرة نشطة، وبالتالي يصف تأثير الانعكاس بشكل أكثر دقة.
يكمن منطق هذا العامل في أنه عندما تكون المعاملات ذات الأوامر الكبيرة نشطة (أي أن $P_{13/16,t}$ مرتفع)، فقد يكون السوق متفائلًا بشكل مفرط، مما يتسبب في ارتفاع سعر السهم بسرعة كبيرة على المدى القصير؛ وعندما تكون المعاملات ذات الأوامر الكبيرة غير نشطة (أي أن $P_{13/16,t}$ منخفض)، فقد يتم التقليل من قيمة سعر السهم. من خلال حساب الفرق بين $M_{high}$ و $M_{low}$، يمكن تحديد فرص الانعكاس المحتملة.
يعكس هذا العامل التغيرات في الهيكل الجزئي للسوق والتأثير المحتمل لسلوك التداول على أسعار الأسهم. إنه عامل انعكاس للهيكل الجزئي. قد تتأثر فعاليته بعوامل مثل سيولة السوق ونظام التداول وهيكل المستثمرين، لذلك يحتاج إلى تحليل شامل بالاشتراك مع عوامل أخرى وظروف السوق.