الزخم التراكمي بناءً على القطع منخفض السعة
factor.formula
صيغة حساب عامل الزخم التراكمي منخفض السعة هي:
في الصيغة:
- :
النسبة المئوية لأيام التداول منخفضة التقلب تشير إلى النسبة المئوية لأيام التداول ذات أقل تقلب خلال اليوم في الـ 160 يوم تداول الماضية، ويتراوح النطاق القيمي بين [50٪، 70٪]. على سبيل المثال، عندما تكون A% هي 50%، يتم اختيار 80 يوم تداول ذات أقل تقلب خلال اليوم في الـ 160 يوم تداول الماضية.
- :
عدد أيام التداول منخفضة التقلب يساوي عدد أيام التداول الـ 160 الماضية مضروبًا في A%. على سبيل المثال، عندما تكون A% هي 50%، فإن n هي 80.
- :
معدل عائد السهم في يوم التداول رقم i، ويتم حسابه على النحو التالي: (سعر إغلاق اليوم - سعر إغلاق اليوم السابق) / سعر إغلاق اليوم السابق، والذي يمثل النسبة المئوية للتغير في سعر السهم في ذلك اليوم.
factor.explanation
يبدأ هذا العامل من منظور السلوك التجاري، ويستخدم التقلب خلال اليوم كمعيار فحص، ويستخرج تأثير الزخم المتراكم في ظل ظروف السعة المنخفضة. أظهرت الدراسات أنه في أيام التداول منخفضة السعة، غالبًا ما يكون لارتفاع وهبوط الأسهم خصائص زخم، أي أن الأسهم التي ارتفعت في الفترة السابقة من المرجح أن تستمر في الارتفاع في أيام التداول منخفضة السعة؛ والعكس صحيح. قد تظهر أيام التداول ذات السعة العالية تأثيرًا عكسيًا. يحاول هذا العامل التقاط تأثير الزخم في أيام التداول منخفضة السعة، ويكون شدة وتوزيع تأثيرات الارتفاع والهبوط غير متماثلة في ظل السعات المنخفضة والعالية.