عامل اتجاه الارتباط بين السعر والحجم عالي التردد
factor.formula
1. حساب معامل ارتباط بيرسون بين سعر الإغلاق اليومي على مستوى الدقيقة وحجم التداول للأسهم:
2. لكل يوم تداول، يتم إجراء انحدار خطي لمعامل الارتباط \( p_t \) المقابل للنوافذ الزمنية العشرين المتتالية المحسوبة في ذلك اليوم، مع اعتبار الوقت \( t \) متغيرًا مستقلاً، للحصول على معامل الانحدار \( \beta \):
3. يتم توحيد معامل الانحدار \( \beta \) المحسوب يوميًا لجميع الأسهم في المقطع العرضي، ويتم التخلص من تأثير القيمة السوقية وعوامل السعر والحجم التقليدية (مثل الانعكاس لمدة 20 يومًا، ومعدل الدوران لمدة 20 يومًا، والتقلب لمدة 20 يومًا، وما إلى ذلك) للحصول على عامل اتجاه الارتباط النهائي بين السعر والحجم عالي التردد.
في المعادلة:
- :
معامل ارتباط بيرسون بين سعر الإغلاق للدقيقة وحجم التداول للدقيقة للأسهم المحسوب للنافذة الزمنية رقم ( t ) (على سبيل المثال، الدقيقة رقم ( t )) خلال كل يوم. يقيس معامل الارتباط هذا درجة التزامن أو التباعد بين السعر والحجم خلال تلك النافذة الزمنية المحددة. يعني الارتباط الإيجابي أنه عندما ترتفع الأسعار، يميل حجم التداول إلى الزيادة، والعكس صحيح؛ ويعني الارتباط السلبي أنه عندما ترتفع الأسعار، يميل حجم التداول إلى الانخفاض، والعكس صحيح.
- :
يعكس معامل الانحدار الذي تم الحصول عليه عن طريق الانحدار الخطي اتجاه وقوة تغير معامل الارتباط اليومي بين السعر والحجم ( p_t ) بمرور الوقت ( t ). تشير القيمة الموجبة لـ ( \beta ) إلى أن الارتباط اليومي بين السعر والحجم يميل إلى الزيادة بمرور الوقت؛ وتشير القيمة السالبة لـ ( \beta ) إلى أن الارتباط اليومي بين السعر والحجم يميل إلى الانخفاض بمرور الوقت؛ وكلما زادت القيمة المطلقة لـ ( \beta )، كان الاتجاه أكثر أهمية.
- :
يمثل حد الخطأ في نموذج الانحدار الانحراف بين معامل الارتباط الفعلي ( p_t ) والقيمة المتوقعة لنموذج الانحدار. يرجع وجود حد الخطأ إلى وجود ضوضاء وتقلبات عشوائية في البيانات الفعلية.
- :
الرقم التسلسلي للنافذة الزمنية، يتراوح من 1 إلى 20. على سبيل المثال، إذا تم استخدام بيانات الدقيقة، فإن ( t=1 ) يمثل الدقيقة الأولى، و ( t=2 ) يمثل الدقيقة الثانية، وهكذا. تجدر الإشارة إلى أن ( t ) هنا تشير إلى السلسلة الزمنية داخل كل يوم، وليس السلسلة الزمنية عبر الأيام. يمكن تعديل التقسيم المحدد للنوافذ الزمنية وفقًا لتردد البيانات الفعلي واحتياجات البحث.
factor.explanation
المنطق الأساسي لهذا العامل هو التقاط التغيرات الديناميكية في العلاقة بين السعر والحجم في البنية المجهرية للسوق. تشير القيمة السالبة لـ ( \beta ) (أي كلما كان اتجاه PV_corr_trend أصغر)، إلى أن الارتباط بين السعر والحجم خلال اليوم يضعف تدريجيًا، مما قد يعني أن معنويات السوق تتباعد تدريجيًا، وقد لا تصاحب الزيادات في الأسعار زيادة فعالة في الحجم، والعكس صحيح. يعتبر هذا بشكل عام مظهرًا لبداية عدم التوازن بين قوى الجانبين الطويل والقصير، وقد يشير إلى فرصة انعكاس محتملة. من ناحية أخرى، تشير القيمة الموجبة لـ ( \beta ) (أي كلما كان اتجاه PV_corr_trend أكبر)، إلى أن الارتباط بين السعر والحجم خلال اليوم يزداد تدريجيًا، مما قد يعني اتساق معنويات السوق، ويتضخم السعر والحجم أو ينخفضان في وقت واحد، وهو ما يعتبر بشكل عام إشارة إلى تعزيز اتجاهات السوق. لذلك، يستخدم هذا العامل بشكل أساسي البيانات عالية التردد لالتقاط معنويات السوق قصيرة الأجل وخصائص البنية المجهرية من خلال تحليل اتجاه التغيرات في العلاقة اليومية بين السعر والحجم للمساعدة في اختيار الأسهم. بشكل عام، قد يكون للاتجاهات السلبية ( ( \beta ) سالبة) قدرة تنبؤية أعلى.