Dieser Faktor dient dazu, den Effekt der Marktkapitalisierungsskala von Aktien zu erfassen. Die Marktkapitalisierungsverteilung von Aktien auf dem A-Aktienmarkt weist deutliche Merkmale einer „Fat Tail“-Verteilung auf, d. h. einige wenige Large-Cap-Aktien nehmen den größten Teil des Marktanteils ein, während eine große Anzahl von Small-Cap-Aktien im Auslauf der Verteilung angesiedelt ist. Die direkte Verwendung der Marktkapitalisierung als Faktor kann dazu führen, dass die Faktoranalyse stark von Extremwerten beeinflusst wird und es schwierig ist, die Annahme der Normalverteilung des Modells zu erfüllen. Durch die Logarithmierung der Marktkapitalisierung kann der dynamische Bereich der Marktkapitalisierungsdaten komprimiert werden, wodurch sich ihre Verteilung der Normalverteilung annähert, die Auswirkungen von Extremwerten reduziert werden und somit die Effektivität und Robustheit der Faktoranalyse verbessert wird. Darüber hinaus zeigt der logarithmisch transformierte Marktkapitalisierungsfaktor in der Regel eine stärkere lineare Beziehung im quantitativen Modell und ist für das Modell leichter zu erlernen und zu nutzen.