Haupttransaktionssynchronisation
factor.formula
Die Berechnungsformel für die Haupttransaktionssynchronisation (TS) lautet wie folgt:
in:
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Es ist die Haupttransaktionssynchronisation zur Zeit t, und der Wert liegt zwischen -1 und 1.
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Es ist der Einzeltransaktionsbetrag einer bestimmten Aktie zur Zeit t (z.B. einer bestimmten Minute). Dieser Wert ist der durchschnittliche Transaktionsbetrag aller Transaktionsaufträge innerhalb dieser Minute.
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Es ist der Gesamttransaktionsbetrag einer bestimmten Aktie zur Zeit t (z.B. einer bestimmten Minute), d.h. die Summe der Beträge aller Transaktionsaufträge innerhalb dieser Minute.
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Die Funktion zur Berechnung des Rangkorrelationskoeffizienten ist der Spearman-Rangkorrelationskoeffizient. Der Rangkorrelationskoeffizient ist ein nicht-parametrischer Indikator zur Messung der Stärke der monotonen Beziehung zwischen zwei Variablen. Er hängt nicht vom spezifischen Wert der Daten ab, sondern konzentriert sich auf die Reihenfolge der Daten. Dies kann die Auswirkungen von Ausreißern auf die Korrelationsberechnungen wirksam eliminieren.
Um ein stabileres Signal zu erhalten, glätten wir in der Regel den berechneten TS-Wert. Hier verwenden wir den gleitenden Durchschnitt von 20 Handelstagen, um den endgültigen Haupttransaktionssynchronisationsfaktor (MTS) zu berechnen, d.h.: $MTS_t = Mean(TS_{t-19}, TS_{t-18}, ..., TS_{t})$
factor.explanation
Dieser Faktor misst den Einfluss des Handelsverhaltens der Hauptfonds auf den Markt, indem er den Rangkorrelationskoeffizienten zwischen dem Intraday-Minuten-Einzeltransaktionsbetrag und dem Gesamttransaktionsbetrag berechnet. Eine hohe Korrelation deutet darauf hin, dass die Hauptfonds den Markt durch große Transaktionen erheblich beeinflussen können, und umgekehrt bedeutet dies, dass die Markttransaktionen stärker von anderen Faktoren getrieben werden. Dieser Faktor kann Anlegern helfen, die Aktivität und Kontrollfähigkeit der Hauptfonds zu erkennen, um den Marktrhythmus besser zu erfassen. Durch die Beobachtung des sich ändernden Trends des MTS-Wertes ist es möglich, die Aufmerksamkeit oder die strategischen Absichten der Hauptfonds für eine bestimmte Aktie abzuleiten. Dieser Faktor eignet sich für den kurzfristigen Handel und Hochfrequenzstrategien und kann als Hilfssignal für andere quantitative Strategien verwendet werden.