Asymmetrische Kursstoß-Skewness
factor.formula
Gewichtetes Kleinste-Quadrate-Regressionsmodell:
Prozentsatz des aktiven Nettokaufs:
Asymmetrische Kursstoß-Skewness:
in:
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Die Rendite im 5-Minuten-Kerzenzeitraum wird üblicherweise als (Schlusskurs - Eröffnungskurs) / Eröffnungskurs berechnet. Es kann auch die logarithmische Rendite verwendet werden.
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Der aktive Netto-Kaufbetrag in der i-ten 5-Minuten-K-Linien-Zeitperiode wird als der aktive Kauf-Transaktionsbetrag minus den aktiven Verkaufs-Transaktionsbetrag definiert. Bitte beachten Sie, dass verschiedene Datenquellen unterschiedliche Klassifizierungen für aktives Kaufen und Verkaufen haben können.
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Der Transaktionsbetrag in der i-ten 5-Minuten-K-Linien-Zeitperiode ist die Summe der Transaktionsbeträge aller Transaktionen in diesem Zeitraum.
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Der Prozentsatz des aktiven Nettokaufs in der i-ten 5-Minuten-K-Linien-Zeitperiode misst die relative Stärke des aktiven Kaufs in diesem Zeitraum.
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Indikatorfunktion, wenn $MoneyFlow_i$ > 0, ist der Wert 1; andernfalls ist der Wert 0. Sie wird verwendet, um die Zeiträume des aktiven Nettokaufs und des aktiven Nettoverkaufs zu unterscheiden.
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Im Regressionsmodell, wenn ein aktiver Nettokauf vorliegt (d. h. $I_i$ ist 1), stellt der Regressionskoeffizient des aktiven Nettokaufverhältnisses $MF_i$ die Auswirkungsintensität des aktiven Nettokaufs auf den Preis dar.
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Im Regressionsmodell, wenn ein aktiver Nettoverkauf vorliegt (d. h. $I_i$ ist 0), stellt der Regressionskoeffizient des aktiven Nettokaufverhältnisses $MF_i$ die Auswirkungsintensität des aktiven Nettoverkaufs auf den Preis dar. Da Moneyflow zu diesem Zeitpunkt < 0 ist, kann der Koeffizient $\gamma^{down}$ als negative Auswirkungsintensität verstanden werden.
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Der Residuumsterm des Regressionsmodells erfasst den Teil der Kursschwankungen, der durch das Modell nicht erklärt werden kann.
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Die Varianz der Regressionskoeffizientendifferenz $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$ wird zur Berechnung der Standardabweichung der Differenz verwendet, die zur Standardisierung von $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$ dient.
factor.explanation
Die asymmetrische Kursstoß-Skewness spiegelt den Unterschied in der Sensitivität von Aktien gegenüber kurzfristigen Kauf-Verkaufs-Schocks wider. Ein positiver Skewness-Wert bedeutet, dass aktives Kaufen bei gleichem Handelsvolumen einen größeren Einfluss auf die Kurse hat als aktives Verkaufen, was darauf hindeutet, dass die Aktie eher steigen wird. Umgekehrt impliziert eine negative Skewness, dass die Aktie eher fallen wird. Dieser Indikator kann die Asymmetrie in der Marktstruktur erfassen, die Faktoren wie Marktstimmung, Handelsstaus oder Informationsasymmetrie widerspiegeln kann. Je größer der Absolutwert des Skewness-Wertes ist, desto stärker ist die Schockasymmetrie. Es ist zu beachten, dass dieser Faktor nicht direkt den Anstieg und Fall von Aktienkursen vorhersagt, sondern die relative Empfindlichkeit der Aktienkurse gegenüber Handelsschocks in verschiedene Richtungen aufzeigt.