Preisquantil-Amplitudenfaktor
factor.formula
Tägliche Spanne:
Dabei steht High_t für den höchsten Kurs am t-ten Handelstag und Low_t für den niedrigsten Kurs am t-ten Handelstag. Diese Formel berechnet die relative Preisvolatilität am t-ten Handelstag.
Hochpreis-Amplitudenfaktor:
Dabei steht $\mathcal{S}_{high}$ für die Menge der N * λ Handelstage mit den höchsten Schlusskursen; High_t und Low_t stehen für den höchsten bzw. niedrigsten Kurs des t-ten Handelstages; N steht für die Gesamtzahl der zurückzuverfolgenden Handelstage; λ steht für den Anteil der ausgewählten Handelstage mit höheren (niedrigeren) Schlusskursen, und der Standardwert ist 0,25.
Niedrigpreis-Amplitudenfaktor:
Dabei steht $\mathcal{S}_{low}$ für die Menge der N * λ Handelstage mit den niedrigsten Schlusskursen; High_t und Low_t stehen für den höchsten bzw. niedrigsten Kurs des t-ten Handelstages; N steht für die Gesamtzahl der zurückzuverfolgenden Handelstage; λ steht für den Anteil der ausgewählten Handelstage mit höheren (niedrigeren) Schlusskursen, und der Standardwert ist 0,25.
Preisquantil-Amplitudenfaktor:
Diese Formel berechnet die Differenz zwischen dem Hochpreis-Amplitudenfaktor und dem Niedrigpreis-Amplitudenfaktor und spiegelt die Differenz in der Amplitude zwischen den hohen und niedrigen Preisbereichen wider.
Dieser Faktor zielt darauf ab, die Volatilitätsunterschiede zwischen den hohen und niedrigen Preisbereichen des Marktes zu erfassen, indem er die Differenz zwischen den Amplituden der hohen und niedrigen Preisbereiche berechnet. Der Parameter $\lambda$ steuert die Anzahl der Stichproben, die zur Berechnung der Amplituden der hohen und niedrigen Preise verwendet werden. Ein höherer $\lambda$-Wert verwendet mehr Handelstage für die Mittelwertbildung und umgekehrt.
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Der höchste Kurs am t-ten Handelstag
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Der niedrigste Kurs am t-ten Handelstag
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Gesamtzahl der zurückblickenden Handelstage
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Die Menge der N * λ Handelstage mit den höchsten Schlusskursen
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Die Menge der N * λ Handelstage mit den niedrigsten Schlusskursen
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Der Anteil der ausgewählten Handelstage mit höheren (niedrigeren) Schlusskursen
factor.explanation
Der Preisquantil-Amplitudenfaktor reduziert den Amplitudenfaktor basierend auf dem Aktienkurs, mit dem Ziel, die Volatilitätsverteilungsinformationen von Aktien in verschiedenen Preisbereichen zu erfassen. Der Hochpreis-Amplitudenfaktor hat in der Regel eine stärkere negative Aktienselektionsfähigkeit, was darauf hindeutet, dass die Amplitude von Aktien im Hochpreisbereich das Risiko einer anschließenden Korrektur anzeigen kann. Durch die Berechnung der Amplitudendifferenz zwischen hohen und niedrigen Preisbereichen kann dieser Faktor differenziertere Aktienselektionssignale liefern. Dieser Faktor geht davon aus, dass es Unterschiede im Volatilitätsverhalten von Aktien in verschiedenen Preisbereichen gibt, und diese Differenz kann zur Unterstützung der Aktienauswahl und des Risikomanagements verwendet werden. Im Vergleich zur direkten Verwendung der Gesamtamplitude kann dieser Faktor die Volatilitätseigenschaften in einem bestimmten Preisbereich besser widerspiegeln und daher möglicherweise eine stärkere Aktienselektionsfähigkeit aufweisen.